Ноя212024
Commodities

Ключевые моменты:

  • Nasdaq падает, Dow растет; Nvidia падает после публикации прибыли из-за долгосрочных опасений по поводу поставок, что влияет на настроения азиатского рынка.
  • Вероятность снижения ставки ФРС упала до 52,3%; Тарифы Трампа рассматриваются как потенциальный драйвер инфляции, сдерживающий снижение ставок в 2025 году.
  • Акции Hang Seng и материкового Китая падают, поскольку опасения по поводу тарифов США и отсутствие внутреннего стимулирования имеют большое значение.

В этой статье:

  • Золото

    +0.20%

  • USD/JPY

    -0.15%

  • NVDA

    -0,73%

  • TSLA

    -1.15%

  • Гонконг 33

    +0.39%

  • US Tech 100

    -0.38%

  • США Уолл-стрит 30

    -0,14%

  • S&P 500

    +0,00%

Рынки США: Ограничения на поставку сигналов Nvidia

В среду, ноябрь 20, фондовые рынки США показали смешанные результаты. Индекс Nasdaq Composite упал на 0,11%, а Dow вырос на 0,32%. S&P 500 завершил сессию на уровне 0,76%.

Nvidia (NVDA) завершила сессию снижением на 0,76%, поскольку инвесторы ожидали публикации прибыли компании после закрытия торгов. Осторожность рынка оставила технологические акции под давлением, а Tesla (TSLA) снизилась на 1,15%.

В ходе внебиржевых торгов акции Nvidia упали на 2,53% после того, как компания сообщила о потенциальных ограничениях поставок, которые могут продлиться до 2026 года. Хотя выручка за третий квартал была впечатляющей, перспективы компании разочаровали рынки, задав тон азиатской сессии в четверг.

Геополитический риск: усиление напряженности

Геополитическая напряженность усилила неопределенность на рынке. Ранее на этой неделе Россия предупредила, что последняя ракетная атака Украины увеличила вероятность ядерного ответа. Хотя министр иностранных дел России Сергей Лавров преуменьшил угрозу, дальнейшие атаки на Россию могут усилить волатильность рынка.

Изменения прогноза ставки ФРС

По данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки ФРС в декабре снизилась с 58,9% 19 ноября до 52,3% 20 ноября. Рынки ожидают, что политика Трампа будет стимулировать инфляцию, что сократит количество снижений ставки ФРС в 2025 году.

Согласно опросу Reuters, аналитики ожидают, что ФРС снизит ставки примерно на 75 базисных пунктов к концу 2025 года.

Примечательно, что 82% опрошенных полагают, что будущая администрация Трампа введет предложенные импортные пошлины в 2025 году.

Ожидание введения пошлин США в отношении Китая остается сдерживающим фактором для акций, котирующихся на биржах Гонконга и материкового Китая, несмотря на усилия Пекина по стимулированию экономики. Рынки ждут стимулирования внутреннего потребления для поддержки экономики.

Тарифы США и риски цепочки поставок

Главный экономист Natixis Asia Pacific Алисия Гарсия Эрреро прокомментировала потенциальные пошлины США на Китай, заявив,

«Одним из самых страшных слов Трампа для стран, торгующих с #Китаем, станет Закон о взаимной торговле. Он начнет показывать, что перестановки в цепочке поставок недостаточно, чтобы избежать импортных пошлин США. Китайские компании, вложившие значительные средства во Вьетнам и Мексику, а также американские компании, переместившиеся из Китая в Индию, Вьетнам и т. д., больше не смогут обходить пошлины».

Закон США о взаимной торговле может создать новые проблемы для китайских компаний, которые хотят обойти пошлины, переместив производство за границу.

Индекс Hang Seng и рынки акций материкового Китая дрейфуют вниз

На азиатских рынках индекс Hang Seng упал на 0,20% в четверг утром. Ожидания меньшего снижения ставок ФРС повлияли на сектор недвижимости, в то время как перспективы Nvidia проверили спрос на технологические акции.

Индекс недвижимости Hang Seng Mainland (HSMPI) и индекс технологий Hang Seng Tech снизились на 1,03% и 0,52% соответственно. Технологический гигант Tencent (0700) упал на 0,73%.

Рынки акций материкового Китая также вышли на отрицательную территорию, поскольку надвигающиеся пошлины США оставались встречным ветром. CSI 300 и Shanghai Composite снизились на 0,25% и 0,21% соответственно.

Индекс Nikkei, взвешенный по акциям технологических компаний и более сильной иене

Японский индекс Nikkei снизился на 0,76% в четверг утром под давлением технологических акций и более сильной японской иены. Пара USD/JPY снизилась на 0,26% до 154,982.

Softbank Group Corp. (9984 и Tokyo Electron (8035) снизились на 1,84% и 0,05% соответственно, в то время как Nissan Motor Corp. (7201) снизился на 2,12%.

ASX 200 снижается под давлением Tech and Commercial Bank of Australia

В Австралии индекс ASX 200 упал на 0,02% в четверг утром, сведя на нет ранний рост. Австралийский банковский гигант Commonwealth Bank of Australia и акции технологических компаний снизились, компенсировав рост акций горнодобывающей промышленности, золота и нефти.

Commonwealth Bank of Australia (CBA) снизился на 0,37%, в то время как индекс S&P/ASX All Technology снизились на 0,07%.

Однако Northern Star Resources Ltd. (NST) выросла на 2,78% на фоне роста цен на золото, а Woodside Energy Group Ltd. (WDS) выросла на 0,66%. Более высокие спотовые цены на железную руду стимулировали спрос на акции горнодобывающих компаний, а Rio Tinto Ltd. (RIO) выросла на 0,17%.

Outlook

Инвесторы будут внимательно следить за дальнейшими указаниями центральных банков, геополитической напряженностью и потенциальными следующими шагами Пекина по стимулированию. Предстоящие экономические данные, включая данные по инфляции в Японии, также могут иметь решающее значение для краткосрочных рыночных тенденций.