Commodities

Ключевые моменты:

  • Рынки США неоднозначны, поскольку растущая доходность казначейских облигаций влияет на акции; Nasdaq вырос на 0,27%, а Dow упал на 0,80%.
  • Первая операция SISF Народного банка Китая повышает ликвидность для финансовых учреждений, подняв акции Гонконга и материкового Китая.
  • ASX 200 упал на 1,42%, так как акции горнодобывающих и банковских компаний упали, хотя акции золотодобывающих компаний выросли, так как цены достигли нового рекорда.

В этой статье:

  • USD/JPY

    +0.23%

  • Гонконг 33

    +0,92%

  • US Tech 100

    -0.21%

  • US Wall St 30

    -0.08%

  • S&P 500

    -0.18%

Рынки США демонстрируют смешанную динамику на фоне роста доходности казначейских облигаций

В понедельник, 21 октября, на фондовых рынках США наблюдалось смешанное начало недели. Индекс Nasdaq Composite вырос на 0,27%, в то время как Dow и S&P 500 снизились на 0,80% и 0,18% соответственно.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 11 базисных пунктов и завершила сессию на уровне 4,196%, что повлияло на спрос на более рискованные активы. Рост цен на сырую нефть, предстоящие президентские выборы в США и траектория ставки ФРС, вероятно, подтолкнули доходность выше.

По данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в декабре снизилась с 76,8% (18 октября) до 64,8% (21 октября), что сигнализирует о более высокой и долгосрочной траектории ставки ФРС.

Индекс опережающих экономических показателей Conference Board США снова падает

Индекс опережающих экономических показателей Conference Board США (LEI) снизился на 0,5% в сентябре после падения на 0,3% в августе. За шесть месяцев индекс снизился на 2,6%, что является более резким падением, чем падение на 2,2% за предыдущий шестимесячный период.

Юстина Забинска-Ла Моника, старший менеджер Conference Board по индикаторам бизнес-цикла, прокомментировала данные за сентябрь, заявив:

«В целом, LEI продолжает сигнализировать о неопределенности относительно будущей экономической активности и соответствует ожиданиям Conference Board относительно умеренного роста в конце 2024 года и в начале 2025 года».

Рост доходности, вызванный геополитической напряженностью, приближающимися выборами в США и траекторией ставки ФРС, задали тон азиатской сессии во вторник.

Народный банк Китая проводит первую операцию SFISF

Народный банк Китая (НБК) попал в заголовки газет после проведения своей первой операции по свопу ценных бумаг, фондов и страховых компаний (SFISF).

Ранее в этом месяце НБК объявил о выпуске SFISF на сумму 500 млрд юаней для предоставления ликвидности финансовым учреждениям, владеющим акциями. SFISF позволяет финансовым учреждениям закладывать облигации, фондовые ETF и акции CSI 300 для получения ликвидности для доступа к фондам и увеличения запасов акций.

Действия Народного банка Китая последовали за снижением базовой ставки по кредитам в понедельник, направленным на стимулирование кредитования и частного потребления.

Индекс Hang Seng и материковый Китай растут на фоне политических маневров Народного банка Китая

Сместив фокус на азиатские фондовые рынки, индекс Hang Seng вырос на 0,03% в ходе утренней сессии во вторник. Народный банк Китая противодействовал эффекту роста доходности казначейских облигаций США, при этом акции сектора недвижимости и брокеры ценных бумаг лидировали в росте.

Индекс Hang Seng Mainland Properties вырос на 0,61%, а Longfor Group Holdings Ltd (0960) и Shimao Group Holdings Ltd. (813) выросли на 3,24% и 2,92% соответственно. Меры стимулирования Пекина, нацеленные на сектор недвижимости, укрепили спрос на акции сектора недвижимости.

Гонконгские брокеры ценных бумаг выиграли от новостей SFISF. GF Securities Co. Ltd. (1776) выросли на 3,13%, а Guolian Securities Co. Ltd (1456) выросли на 1,40%.

Однако технологические акции ограничили утренний рост: Alibaba (9988) и Baidu (9888) снизились на 0,20% и 1,98% соответственно. Рост доходности казначейских облигаций США повлиял на технологический сектор.

Фондовые рынки материкового Китая приветствовали последние изменения Народного банка Китая: CSI 300 и Shanghai Composite выросли на 0,42% и 0,45% соответственно.

Nikkei падает, несмотря на возврат пары USD/JPY к $150

Во вторник индекс Nikkei упал на 1,43% в ходе утренней сессии. Более сильная пара USD/JPY не смогла компенсировать эффект от более высокой доходности казначейских облигаций США, что повлияло на спрос на акции, котирующиеся на Nikkei.

Технологические акции понесли серьезные потери: Tokyo Electron (8035) и Softbank Group Corp. (9984) упали на 2,36% и 2,11% соответственно.

ASX 200 скользит на фоне растущей доходности казначейских облигаций

Во вторник утром индекс ASX 200 упал на 1,42%, следуя за ночными потерями Dow. Банковские и горнодобывающие акции отступили на фоне более высокой доходности казначейских облигаций США.

Горнодобывающие гиганты BHP Group Ltd (BHP) и Rio Tinto Ltd. (RIO) снизились на 0,93% и 1,03% соответственно. Акции банков Commonwealth Bank of Australia (CBA) упали на 1,71%, а National Australia Bank (NAB) — на 1,67%. Более высокая доходность казначейских облигаций США снижает спрос покупателей на высокодоходные акции австралийских банков.

Акции, связанные с золотом, пошли против тренда, поскольку цены на золото выросли до рекордных максимумов. Northern Star выросла на 0,11%.

Взгляд вперед

Инвесторам следует сохранять бдительность, поскольку фискальное стимулирование со стороны Китая, Ближнего Востока и комментарии центральных банков требуют рассмотрения. Тенденции пары USD/JPY, скорее всего, будут определять индекс Nikkei, в то время как доходность казначейских облигаций США и фьючерсы США могут повлиять на общие настроения рынка.