Фев12025
Commodities

Ключевые моменты:

  • Hang Seng расширяет свои позиции на фоне роста китайского ИИ, в то время как Nikkei испытывает трудности, поскольку сильная иена оказывает давление на японские технологические акции.
  • ASX 200 растет до рекордных максимумов, чему способствуют ставки на снижение ставки Резервного банка Австралии (RBA) и рост банковских и технологических акций вторую неделю подряд.
  • Трамп угрожает 100% тарифами странам БРИКС, вызывая обеспокоенность по поводу мировой торговли и экономической напряженности между США и Китаем.

В этой статье:

  • USD/JPY

    +0,72%

  • Золото

    +0,06%

  • Гонконг 33

    -0.60%

  • US Tech 100

    -0.65%

  • US Wall St 30

    -0,93%

  • S&P 500

    -0,50%

Nasdaq Drops о DeepSeek Rout и ФРС

Это была решающая неделя для мировых рынков, на настроения повлияли Китай, корпоративные доходы, ФРС и президент США Трамп.

Dow продлил свою победную серию до трех недель, поднявшись на 0,27%, в то время как индексы Nasdaq Composite и S&P 500 упали на 1,64% и 1,00% соответственно.

Корпоративные доходы США: смешанные

Несколько крупных американских компаний сообщили о доходах, включая Apple (AAPL), Atlassian (TEAM), Caterpillar (CAT), Meta (META), Microsoft (MSFT), Starbucks (SBUX) и Tesla (TSLA). Результаты оказались неоднозначными: Apple, Atlassian, Meta и Starbucks превзошли прогнозы, а Caterpillar, Microsoft и Tesla разочаровали.

В частности, Caterpillar (-8,88%), Microsoft (-6,53%) и Tesla (-0,49%) завершили год с убытками. Напротив, Apple (+5,93%), Atlassian (15,85%), Meta (+6,44%) и Starbucks (8,98%) выросли на фоне оптимистичных доходов.

DeepSeek вызывает крах ИИ

Помимо доходов, акции ИИ понесли значительные потери после того, как DeepSeek, недорогая китайская платформа ИИ, превзошла ChatGPT в рейтинге загрузок App Store Apple. Эта новость спровоцировала обвал акций ИИ: Nvidia (NVDA) упала на 15,81%, а Broadcom Inc. (AVGO) упала на 9,57%.

Экономические данные США и позиция ФРС

ФРС, цифры ВВП США и отчет о личных доходах и расходах еще больше повлияли на настроения инвесторов.

  • ФРС сохранила процентные ставки на уровне 4,5%, в то время как председатель ФРС Пауэлл предостерег от краткосрочных снижений ставок, сославшись на риски инфляции.
  • Экономика США замедлилась с 3,1% роста в третьем квартале 2024 года до 2,3% в четвертом квартале 2024 года, в то время как инфляция ускорено.
  • Первичные заявки на пособие по безработице снизились с 223 тыс. (неделя, закончившаяся 18 января) до 207 тыс. (25 января), что отражает устойчивость рынка труда.
  • Базовый индекс цен на потребительские товары и услуги США вырос на 2,8% в годовом исчислении в декабре, отражая рост в ноябре, поддерживая опасения председателя ФРС Пауэлла по поводу инфляции.

Угрозы тарифов Трампа потрясают рынки

Президент США Трамп продолжал доминировать в заголовках новостей на второй неделе своего пребывания в должности. В частности, Трамп пригрозил странам БРИКС 100%-ными тарифами, если они откажутся от доллара США. Кроме того, он ввел пошлины на китайские, канадские и мексиканские товары.

Рынки Гонконга и материкового Китая расходятся

Индекс Hang Seng вырос на 0,79% за неделю, закончившуюся 31 января, увеличив свою победную серию до трех недель. Однако эта неделя была сокращена из-за праздников Лунного Нового года. Рынки Гонконга были закрыты с 29 по 31 января, а рынки материкового Китая закрыты с 28 января по 3 февраля.

Настроения в отношении сектора искусственного интеллекта Китая привели к росту акций технологических компаний, при этом индекс Hang Seng Tech вырос на 1,42%. Технологические гиганты Baidu (9888) и Alibaba (9988) взлетели на 7,66% и 4,19% соответственно. Брайан Тайкангко, редактор и аналитик Stansberry Research, выделил Baidu Inc. (9888.HK) как следующую компанию, за которой стоит следить в сфере технологий и искусственного интеллекта Китая.

Напротив, CSI 300 и Shanghai Composite упали на 0,41% и 0,06% соответственно. Более слабые, чем ожидалось, индексы деловой активности частного сектора NBS и неопределенность в отношении тарифов США повлияли на уверенность инвесторов в начале недели.

Для более подробного анализа индекса Hang Seng и мировых рыночных тенденций нажмите здесь.

Сырьевые товары: золото растет, нефть слабеет

Товары имели смешанную неделю, закончившуюся 31 января:

  • Золото продлило свою победную серию до пяти недель, поднявшись на 0,95% и завершив неделю на отметке $2797.
  • Фьючерсы на железную руду выросли на 0,33% до $106,5. Молчание Трампа по поводу тарифов Китая подтолкнуло цены вверх.
  • Цены на нефть падают на фоне роста запасов и новостей о тарифах США для Канады и Мексики.

ASX 200 достигает рекордных максимумов на ставках на снижение ставки RBA

Индекс ASX 200 вырос на 1,47% за неделю, закончившуюся 31 января, что стало его четвертым недельным ростом подряд. Росту способствовали акции банковских и технологических компаний. Индекс S&P/ASX All Technology вырос на 3,38%. Более мягкие показатели инфляции в Австралии укрепили ставки на февральское снижение ставки Резервного банка Австралии, что подстегнуло спрос на акции технологических компаний.

Падающая доходность казначейских облигаций США поддержала спрос на высокодоходные австралийские банки. National Australia Bank (NAB) вырос на 1,88%, а Westpac Banking Corp (WBC) подскочил на 2,15%.

Индекс Nikkei не изменился из-за борьбы технологических акций

Индекс Nikkei завершил неделю на прежнем уровне, а технологические акции оказались под давлением после новостей о DeepSeek. Кроме того, более сильная японская иена на фоне спекуляций о повышении процентной ставки Банка Японии проверила спрос на акции, связанные с экспортом. Пара USD/JPY упала на 0,51% до 155,156 за неделю. Более сильная иена может ослабить прибыль и оценки, оказав давление на экспортно-связанные акции Японии.

Среди заметных падений: Softbank Group (9984) упала на 10,88%, а Tokyo Electron (8035) упала на 3,43%.

Прогноз: ключевые события для наблюдения на этой неделе

Азиатские рынки столкнутся с потенциально волатильной неделей. Прогнозы центральных банков, меры стимулирования Китая, индексы деловой активности частного сектора и отношения между США и Китаем, вероятно, повлияют на настроения рынка. Рынки Гонконга и материкового Китая также будут догонять после празднования Лунного Нового года.

Ястребиные устремления вперед, отсутствие новых стимулов со стороны Пекина и растущая напряженность между США и Китаем могут привести к снижению азиатских рынков. США объявили о введении 10%-ных пошлин на китайские товары с 1 февраля. Напротив, оптимистичные экономические данные, мягкая позиция центрального банка и новые стимулы в Китае могут противостоять влиянию пошлин на рынок.

Трейдерам следует внимательно следить за экономическими тенденциями, чтобы ориентироваться в меняющейся динамике.