Янв292025
Commodities

Ключевые моменты:

  • Инфляция в Австралии замедлилась до 3,2%, что подпитывает ставки на снижение ставки Резервного банка Австралии. ASX 200 вырос на 0,89% благодаря ралли в банковском и технологическом секторах.
  • Nikkei 225 вырос на 0,55%, поскольку ослабление иены стимулирует экспортные акции. Sony подскочила на 4,65%, SoftBank стабилизировался после разгрома технологического сектора.
  • ФРС, тенденции в области искусственного интеллекта и торговая политика США и Китая будут влиять на настроения рынка в ближайшие недели.

В этой статье:

  • Золото

    -0.02%

  • Нефть WTI

    -0.24%

  • USD/JPY

    -0.12%

  • NVDA

    +7.90%

  • Гонконг 33

    -0.60%

  • US Tech 100

    +0.23%

  • США Уолл-стрит 30

    +0.06%

  • S&P 500

    +0,92%

Американские рынки восстанавливаются по мере того, как покупатели на спаде вступают в игру

Американские фондовые рынки восстановились на Вторник, 28 января, после понедельничного технологического спада, вызванного DeepSeek. Индекс Nasdaq Composite вырос на 2,03%, в то время как Dow прибавил 0,31%, а S&P 500 вырос на 0,92%.

К заметным изменениям можно отнести Nvidia (NVDA), которая подскочила на 8,93%, отражая уверенность инвесторов в американских акциях, связанных с ИИ. NVDA упала на 16,97% в понедельник, поскольку рынки отреагировали на новости DeepSeek.

Потребительские настроения в США снижаются, укрепляя голубиный прогноз ФРС

Индекс потребительских настроений CB в США неожиданно упал с 109,5 в декабре до 104,1 в январе, поддерживая более голубиный путь ставки ФРС. Падение потребительских настроений может ограничить расходы, ослабив инфляционное давление. Более голубиная позиция ФРС может снизить стоимость заимствований, поддерживая доходы и оценки компаний.

Инфляция в Австралии дает зеленый свет снижению ставки RBA

В среду, 29 января, данные по инфляции в Австралии подстегнули ставки на февральское снижение ставки Резервного банка Австралии (RBA). Крайне важный усеченный средний индекс потребительских цен Резервного банка Австралии (RBA) вырос на 3,2% в годовом исчислении в четвертом квартале 2024 года по сравнению с 3,6% в третьем квартале 2024 года. Уровень инфляции приблизился к целевому диапазону Резервного банка Австралии (RBA) в 2–3%, что является решающим фактором для смягчения денежно-кредитной политики.

Руководитель инвестиционной стратегии и главный экономист AMP Шейн Оливер прокомментировал цифры за четвертый квартал и траекторию ставки Резервного банка Австралии, заявив:

“Индекс потребительских цен в Австралии за декабрь в квартальном исчислении +0,2% кв/кв/2,4% г, усеченное среднее +0,5% кв/3,2% г. Это соответствовало нашим прогнозам, но< Резервный банк Австралии и мк. Усеченное среднее составило 2% в годовом исчислении в декабрьском квартале и 2,7% в годовом исчислении за последние 6 месяцев. Усеченное среднее в декабре замедлилось до 2,7% в годовом исчислении. Ожидается, что RBA сократит ставку в феврале и мае. Вероятность денежного рынка составляет 91%.”

Примечательно, что более мягкая ставка RBA повысила спрос на акции, включенные в ASX 200.

ASX 200 получает облегчение инфляции

Индекс ASX 200 Австралии вырос на 0,89% в среду утром на фоне ожиданий многократного снижения ставок Резервного банка Австралии в первом полугодии 2025 года. Лидерами роста стали банковские и технологические акции, в то время как акции золотодобывающих и нефтяных компаний восстановились после разворотов в понедельник. Индекс S&P/ASX All Technology вырос на 1,87%.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась третий день подряд во вторник, что вызвало спрос на высокодоходные австралийские банки.

Между тем цены на золото и нефть восстановились, подняв Northern Star Resources (NST) на 1,01%, а Woodside Energy Group (WDS) на 1,78%.

Индекс Nikkei растет на фоне слабости иены

Между тем японский индекс Nikkei вырос на 0,55% в среду утром, поддержанный ростом пары USD/JPY. Более слабая японская иена может улучшить доходы и оценки компаний, стимулируя спрос покупателей на акции, связанные с экспортом.

Sony Corp. (6758) выросла на 4,65%, в то время как Softbank Group (9984) стабилизировалась после разгрома технологического сектора во вторник, поднявшись на 0,05%.

Hang Seng делает паузу на время лунного Нового года

Торги по индексу Hang Seng или рынкам материкового Китая не проводились, поскольку они были закрыты на праздники лунного Нового года.

Рынки Гонконга вновь открылись в понедельник, 3 февраля, а рынки материкового Китая возобновили торги в среду, 3 февраля 5.

Outlook: риски и возможности на будущее

Геополитическая напряженность, торговая политика США и развитие индустрии ИИ будут ключевыми факторами настроений рынка. В то время как акции технологических и ИИ-компаний могут продолжить свой бычий импульс, такие чувствительные к торговле отрасли, как горнодобывающая промышленность, могут столкнуться с волатильностью.

Если Китай избежит пошлин и его индустрия ИИ расширится, рынки Гонконга, материкового Китая и Австралии могут увидеть сильный рост. Однако эскалация торговой напряженности между США и Китаем может повлиять на настроения по риску, потенциально нейтрализовав рост акций, обусловленный ИИ. Во вторник, 28 января, Белый дом, как сообщается, заявил, что президент США Трамп все еще рассматривает тарифы на товары из Китая.

Узнайте о стратегиях, которые помогут вам ориентироваться в тенденциях рынка этой недели, здесь.