Commodities

Ключевые моменты:

  • Австралийская инфляция замедляется, проверяя надежды на снижение ставки RBA в четвертом квартале 2024 года, поскольку ИПЦ приближается к целевому диапазону RBA в 2–3% в сентябре.
  • Hang Seng и рынки материкового Китая падают на фоне опасений по поводу тарифов Трампа и отсутствия у Пекина новых мер стимулирования.
  • Nikkei вырос на 0,94% на ожиданиях Банка Японии после выборов, поскольку слабая иена стимулирует акции, ориентированные на экспорт.

В этой статье:

  • Золото

    +0.11%

  • USD/JPY

    +0,03%

  • CDNS

    +12.54%

  • GOOGL

    +1.76%

  • Гонконг 33

    -2.02%

  • US Tech 100

    -0.14%

  • US Wall St 30

    -0.10%

  • S&P 500

    +0.16%

Рынки США: Nasdaq продлевает победную серию до четырех сессий

Во вторник, 29 октября, на фондовых рынках США была смешанная сессия. Индекс Nasdaq Composite продлил свою победную серию до четырех сессий, увеличившись на 0,78%, а S&P 500 вырос на 0,16%. Однако Dow снизился на 0,36%.

Во время американской сессии Cadence Design Systems (CDNS) повысила прогноз прибыли на 2024 год, что способствовало росту Nasdaq. В ходе внебиржевых торгов Alphabet Inc. (GOOGL) подскочил на 5,88% после того, как превзошел ожидания по прибыли.

Экономические показатели США повышают ставки на декабрьское снижение ставки ФРС

Во вторник данные о вакансиях JOLTS и данные о потребительской уверенности повысили ожидания инвесторов относительно снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в ноябре и декабре.

Число вакансий JOLTS сократилось с 7,861 млн в августе до 7,443 млн в сентябре. Более слабый рынок труда может ограничить потребительские расходы, смягчая инфляцию, обусловленную спросом. Однако индекс потребительских настроений CB вырос с 99,2 в сентябре до 108,7 в октябре, поддерживая ожидания мягкого спада экономики США.

Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в декабре увеличилась с 69,9% 28 октября до 78,3% 29 октября.

Инфляция в Австралии тестирует ожидания снижения ставки RBA

В среду, 30 октября, данные по инфляции в Австралии повлияли на ожидания снижения ставки Резервного банка Австралии (RBA) в четвертом квартале 2024 года. Ежемесячный индикатор потребительских цен (ИПЦ) снизился с 2,7% в августе до 2,1% в сентябре, приблизившись к нижней границе целевого диапазона Резервного банка Австралии (RBA) в 2–3%. Однако базовая инфляция снизилась с 3,9% во втором квартале 2024 года до 3,5% в третьем квартале 2024 года, оставаясь выше целевого диапазона, что потенциально откладывает снижение ставки до следующего года.

Potential for Fresh US Tariffs on China Растет

На этой неделе рынки повысили ожидания второго срока Трампа, что повысило спрос на американские акции.

Последние общенациональные опросы показывают, что Камала Харрис опережает Трампа всего на 1,4 пункта. Однако внешнеполитическая позиция Трампа может также повлиять на экономику Китая, если карательные пошлины будут вновь введены. Сроки введения пошлин могут иметь решающее значение, поскольку Китай борется с дефляционным давлением и ослаблением экономики.

Hang Seng и акции материкового Китая падают на фоне неопределенности

На азиатских рынках индекс Hang Seng снизился на 0,46% в среду утром. Обеспокоенность победой Трампа и отсутствие новых мер стимулирования со стороны Пекина повлияли на спрос на акции, котирующиеся в Гонконге и материковом Китае.

Индекс Hang Seng Tech снизился на 0,59%, а технологические гиганты Alibaba (9988) и Baidu (9888) понесли убытки в размере 1,13% и 1,05% соответственно.

Фондовые рынки материкового Китая также продемонстрировали тенденцию к снижению в ходе утренней сессии: CSI 300 и Shanghai Composite упали на 0,11% и 0,09% соответственно.

Nikkei растет на фоне политического противостояния

В Японии индекс Nikkei вырос на 0,94% в среду утром. Политическое противостояние после воскресных всеобщих выборов в Японии смягчило ставки инвесторов на повышение ставки Банка Японии в четвертом квартале 2024 года.

Изменение настроений в сторону курса ставки Банка Японии ослабило спрос на японскую иену. Примечательно, что пара USD/JPY продолжала удерживаться на уровне 153, поддерживая спрос на экспортные акции, включенные в индекс Nikkei. Однако технологические акции лидировали в росте, поскольку инвесторы отреагировали на результаты по прибыли в США за ночь.

К ключевым факторам можно отнести SoftBank Group Corp. (9984), которая выросла на 2,25%. Tokyo Electron вырос на 0,88%, в то время как Sony Group Corp. (6758) выросла на 1,62% в ходе утренней сессии.

ASX 200 падает из-за изменений в пути ставок RBA

Индекс ASX 200 снизился на 0,44% в среду утром. Банковские акции привели индекс на отрицательную территорию, в то время как акции золотодобывающих, горнодобывающих и технологических компаний ограничили потери.

Commonwealth Bank of Australia (CBA) и National Australia Bank (NAB) понесли убытки в размере 1,02% и 1,11% соответственно.

Однако горнодобывающие гиганты BHP Group Ltd (BHP) и Rio Tinto Ltd (RIO) выросли на 1,18% и 0,69% соответственно, поскольку спотовые цены на железную руду выросли за ночь. Northern Star Resources (NST) выросла на 1,84%, так как спотовая цена на золото достигла исторического максимума в $2782 в среду.

Взгляд вперед

Инвесторам следует сохранять бдительность. Новости из Китая, связанные с фискальным стимулированием, нацеленные на потребительские расходы, могут стимулировать спрос на акции, котирующиеся в Гонконге и материковом Китае.

Однако комментарии центрального банка и новости из Японии, связанные с выборами, также требуют рассмотрения. Растущие ожидания сохранения денежно-кредитной политики Банка Японии до четвертого квартала 2024 года могут повлиять на курс иены, потенциально стимулируя спрос на акции, включенные в индекс Nikkei.