Окт282024
Commodities

Ключевые моменты:

  • Hang Seng растет, поскольку лидируют акции компаний сферы недвижимости и технологий; Alibaba и Baidu растут, поскольку инвесторы следят за экономическими перспективами Китая.
  • Nikkei 225 вырос на 1,61% на фоне слабости иены после выборов в Японии, что способствовало росту экспортных акций, таких как Nissan и SoftBank.
  • Промышленная прибыль Китая упала на 3,5% в годовом исчислении, что вызвало опасения по поводу экономического роста, несмотря на недавние усилия по стимулированию экономики.

В этой статье:

  • Золото

    -0.23%

  • USD/JPY

    +0.32%

  • Гонконг 33

    +0.11%

  • US Tech 100

    +0,14%

  • US Wall St 30

    +0.09%

  • S&P 500

    -0.03%

Рынки США: Nasdaq завершает неделю на высокой ноте

В пятницу, 25 октября, фондовые рынки США завершили неделю на смешанной ноте. Индекс Nasdaq Composite продолжил рост с четверга, поднявшись на 0,56%. Однако индексы Dow и S&P 500 снизились на 0,61% и 0,03% соответственно.

На рынках облигаций доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла, что стало проверкой спроса на более рискованные активы.

Экономические показатели США сигнализируют о мягкой посадке

В пятницу данные по товарам длительного пользования в США и окончательные данные по потребительским настроениям Мичиганского университета повысили ожидания мягкой посадки экономики США. Заказы на товары длительного пользования, за исключением транспорта, выросли на 0,4% в сентябре после роста на 0,6% в августе. Кроме того, индекс потребительских настроений Мичиганского университета вырос с 70,1 в сентябре до 70,5 в октябре, по сравнению с предварительными 69,0.

Оптимистичные данные поддержали ожидания инвесторов относительно мягкой посадки экономики США. Однако оптимистичные данные также ослабили ставки на снижение ставки ФРС в декабре. По данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность снижения процентной ставки ФРС в декабре на 25 базисных пунктов снизилась с 74,6% до 70,3%.

Шок от всеобщих выборов в Японии

В воскресенье коалиция Либерально-демократической партии Японии (ЛДП)-Комэйто столкнулась с шокирующим результатом на внеочередных всеобщих выборах.

Правящая коалиционная партия не набрала 233 мест, необходимых для большинства. Коалиции под руководством ЛДП придется вести переговоры с более мелкими партиями, чтобы сформировать правительство, что может потребовать уступок. Политическая неопределенность и возможные влияния на курс ставки Банка Японии повлияли на спрос покупателей на японскую иену.

В понедельник, 28 октября, пара USD/JPY выросла на 1% до 153,758, отражая настроения инвесторов относительно результатов выборов.

Прибыль промышленных предприятий Китая сигнализирует об ослаблении спроса

Экономические данные из Китая сигнализировали о встречном ветре. С января по сентябрь промышленная прибыль снизилась на 3,5% в годовом исчислении после роста на 0,5% в августе. Неожиданное падение прибыли совпало с последними торговыми данными, также сигнализируя о слабом спросе. Экспорт Китая увеличился всего на 2,4% в годовом исчислении в сентябре, снизившись с 8,7% в августе.

Несмотря на недавние усилия по стимулированию экономического роста, опасения относительно перспектив Китая сохраняются.

В четверг управляющий директор МВФ Кристалина Георгиева, как сообщается, предупредила, что в Китае рост может замедлиться значительно ниже 4% без реформ, направленных на стимулирование внутреннего потребления. Георгиева придерживается схожей точки зрения с главным экономистом Natixis Asia Алисией Гарсией Эрреро, которая недавно сказала:

«Пекин мог бы выделить до 6 трлн юаней (842,9 млрд долларов США) на новые фискальные стимулы, но фонд будет скорее «пакетом рисков» для рекапитализации банков, очистки проданного, но недостроенного жилья и облегчения скрытого долга местных органов власти. Это необходимо для решения проблемы дефляционного давления, а не для стимулирования потребления».

Индекс Hang Seng и материковый Китай имеют смешанное начало недели

На азиатских рынках индекс Hang Seng вырос на 0,07% в понедельник утром. Инвесторы, вероятно, столкнулись с последними данными из Китая и надеждами на стимулирование потребления. Акции в сфере недвижимости и технологий выросли, способствуя росту.

Индекс Hang Seng Mainland Properties вырос на 0,87%, а индекс Hang Seng Tech вырос на 0,99%. Ведущими технологическими акциями стали Alibaba (9988) и Baidu (9888), которые выросли на 1,78% и 1,09% соответственно.

Утренняя сессия на фондовых рынках материкового Китая прошла неоднозначно на фоне опасений относительно экономических перспектив Китая. CSI 300 снизился на 0,36%, в то время как Shanghai Composite вырос на 0,01%.

Nikkei Rallies on USD/JPY Return to 153

Между тем, индекс Nikkei вырос на 1,61% в понедельник утром. Более слабый спрос на японскую иену противостоял опасениям по поводу политического тупика в Японии, стимулируя спрос на экспортные акции, котирующиеся на Nikkei. Примечательно, что планы Банка Японии по нормализации денежного обращения также могут оказаться под угрозой, что поддержит рост Nikkei.

Nissan Motor Corp. (7201) и SoftBank (9984) выросли на 3,46% и 3,06% соответственно, в то время как Tokyo Electron (8035) вырос на 2,95%.

ASX 200 Advances on Mining Stock Gains

Индекс ASX 200 вырос на 0,11% в понедельник утром. Акции горнодобывающих и технологических компаний лидировали в росте, компенсируя потери акций, связанных с золотом и нефтью.

Акции горнодобывающих гигантов BHP Group Ltd (BHP) и Rio Tinto Ltd (RIO) выросли на 1,12% и 1,46% соответственно. Спотовые цены на железную руду выросли на 2,69% в пятницу и продолжили рост в понедельник утром, что повысило спрос на акции горнодобывающих компаний. Кроме того, индекс S&P/ASX All Technology вырос на 1,11%.

Однако связанные с золотом акции Northern Star Resources (NST) упали на 4,32%, а Woodside Energy Group (WDS) снизились на 0,58% из-за падения цен на нефть. Ослабление опасений по поводу эскалации конфликта на Ближнем Востоке привело к падению цен на нефть в понедельник. Нефть WTI упала на 4,58% до $68,49.

Взгляд вперед

Инвесторам следует сохранять бдительность. Новости из Китая, связанные с фискальным стимулированием, обновления по всеобщим выборам в Японии и комментарии центральных банков могут повлиять на аппетит рынка к риску. Кроме того, доходность казначейских облигаций США и фьючерсы, вероятно, повлияют на рыночные настроения относительно риска.