Ноя202024
Commodities

Ключевые моменты:

  • Индекс Hang Seng растет, поскольку акции технологических и имущественных компаний растут, но угрозы введения пошлин США оказывают давление на настроения азиатских рынков.
  • Nikkei падает на 0,50%, поскольку торговые опасения нивелируют оптимистичные данные по экспорту; более слабая иена не может поднять японские акции.
  • PBoC оставляет ставки без изменений, разочаровывая рынки; Инвесторы видят потенциальные стимулы для стимулирования экономики Китая.

В этой статье:

  • Золото

    +0.97%

  • SMCI

    +31.29%

  • TSLA

    +2,14%

  • NVDA

    +4.89%

  • Гонконг 33

    -0.47%

  • US Tech 100

    +0.81%

  • US Wall St 30

    -0.12%

  • S&P 500

    +0,40%

Рынки США: Nasdaq растет, так как прибыль NVIDIA маячит на фоне глобальной рыночной осторожности

Во вторник, 19 ноября, на фондовых рынках США снова была смешанная сессия. Индекс Nasdaq Composite и S&P 500 продолжили рост с понедельника, поднявшись на 1,04% и 0,40% соответственно. Однако Dow нарушил тенденцию во второй сессии, упав на 0,28%.

Super Micro Computer (SMCI) продолжила попадать в заголовки, поднявшись на 31%, в то время как Tesla (TSLA) выросла на 2,14%. Ожидания того, что администрация Трампа смягчит правила беспилотного вождения, привели к росту Tesla.

Данные по жилищному строительству и прогноз ФРС

В октябре объемы начала строительства жилья в США и выдачи разрешений на строительство снизились на 3,1% и 0,6% соответственно, не оправдав оценок. Однако рост объемов завершения строительства жилья в годовом исчислении помог компенсировать мрачные перспективы строительства.

Данные по жилью оказали ограниченное влияние, поскольку рынки по-прежнему сосредоточены на данных по инфляции и занятости для принятия решений по ставке ФРС. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения ставки ФРС в декабре выросла с 58,7 18 ноября до 58,9 19 ноября.

Экспертные взгляды на траекторию ставки ФРС

Главный экономист Arch Capital Group Паркер Росс прокомментировал инфляцию и траекторию ставки ФРС, заявив,

«ФРС все еще на пути к снижению ставки на 25 базисных пунктов в декабре, но затем темпы замедлятся, если экономика останется на текущей траектории. Последствия для рынка жилья: поскольку в ближайшем будущем ставки вряд ли существенно снизятся, продажи, скорее всего, останутся нестабильными и будут оставаться на исторически низких темпах.”

Parker Ross добавил, что шансы на снижение ставки на 25 базисных пунктов в декабре приблизились к 50:50, и на 2025 год прогнозируется всего два дополнительных снижения ставок.

PBoC разочаровывает рынки

В среду, 20 ноября, Народный банк Китая сохранил ставки по однолетним и пятилетним кредитам (LPR) на уровне 3,1% и 3,6% соответственно. Решение разочаровало инвесторов, надеющихся на дальнейшие меры политики для повышения спроса.

CN Wire прокомментировал решение LPR, заявив, что Народный банк Китая может еще больше снизить LPR, учитывая текущие экономические проблемы Китая.

Экономисты обсуждают Закон США о взаимной торговле

Дискуссии о тарифах США для Китая остаются в центре внимания. Закон США о взаимной торговле может создать новые проблемы для компаний, уклоняющихся от тарифов путем переноса производства за границу.

Главный экономист Natixis Asia Pacific Алисия Гарсия Эрреро прокомментировала этот акт, заявив:

«Одним из самых страшных слов Трампа для стран, торгующих с #Китаем, станет Закон о взаимной торговле. Он начнет показывать, что перестановки в цепочке поставок недостаточно, чтобы избежать импортных пошлин США. Китайские компании, вложившие значительные средства во Вьетнам и Мексику, а также американские компании, переместившиеся из Китая в Индию, Вьетнам и т. д., больше не смогут обходить тарифы.”

Постоянная угроза введения тарифов США на китайские товары остается препятствием для акций, котирующихся в Гонконге и материковом Китае.

Индекс Hang Seng и рынки акций материкового Китая борются на фоне опасений по поводу тарифов

На азиатских рынках индекс Hang Seng вырос на 0,01% в среду утром. Реакция рынка на решение Народного банка Китая оставить LPR без изменений и угроза введения пошлин США повлияли на аппетит инвесторов.

Тем не менее, акции компаний сферы недвижимости и технологий оказали поддержку. Индекс Hang Seng Mainland Property Index (HSMPI) и индекс Hang Seng Tech Index выросли на 0,25% и 0,14% соответственно. Технологические гиганты Baidu (9888) и Tencent показали рост на 0,96% и 0,62% соответственно. Акции технологических компаний выросли, поскольку инвесторы ожидали результатов по доходам NVIDIA (NVDA).

Однако фондовые рынки материкового Китая продемонстрировали тенденцию к снижению, поскольку экономические перспективы оставались неопределенными. CSI 300 и Shanghai Composite снизились на 0,34% и 0,14% соответственно.

Индекс Nikkei присоединяется к откату азиатского рынка

Японский Nikkei Индекс снизился на 0,50% в среду утром, при этом торговые опасения перевесили оптимистичные данные по экспорту. Превзошедшие ожидания торговые данные не смогли поднять настроения, поскольку поставки в Китай способствовали увеличению общего экспорта на 3,1% в годовом исчислении.

Тарифы, нацеленные на Китай, могут негативно повлиять на торговые условия Японии. Опасения по поводу спроса со стороны Китая затмили более слабую японскую иену, из-за чего пара USD/JPY выросла на 0,12% до 154,844.

Softbank Group Corp. (9984 и Tokyo Electron (8035) снизились на 0,18% и 1,00% соответственно, в то время как Nissan Motor Corp. (7201) упали на 2,38%.

ASX 200 откатывается от исторического максимума вторника

В Австралии индекс ASX 200 упал на 0,37% в среду утром, потенциально завершив четырехдневную серию побед. Банковский, нефтяной и технологический секторы отступили, противодействуя росту акций горнодобывающих и золотодобывающих компаний.

Westpac Banking Corp. (WBC) и National Australia Bank (NAB) показали снижение на 0,90% и 0,71% соответственно. Ожидания менее Мягкая ставка ФРС повлияла на спрос на высокодоходные австралийские банковские акции.

Индекс S&P/ASX All Technology снизился на 0,38%, а Woodside Energy Group Ltd. (WDS) упал на 0,55%.

Взгляд вперед

Инвесторы будут внимательно следить за указаниями Банка Японии и Резервного банка Австралии, а также за следующими шагами Пекина по стимулированию экономики. Предстоящие релизы экономических данных будут иметь решающее значение для формирования настроений рынка.