Ключевые моменты:
- Золото выросло до $3038, поскольку торговая напряженность и ожидания снижения ставки ФРС подстегивают спрос на активы-убежища среди мировых инвесторов.
- Серебро выросло до $33,76, отражая рост золота на фоне «голубиных» сигналов ФРС и тарифных рисков, поддерживающих драгоценные металлы.
- ФРС рассматривает возможность двух снижений ставок в 2025 году, ссылаясь на экономическую неопределенность и риски инфляции, обусловленной тарифами, которые могут повлиять на политику.
-
Золото
+0,35%
-
Серебро
+0,31%
Обзор рынка
Цены на золото резко выросли в четверг, достигнув максимума в $3038 во время азиатской сессии, поскольку трейдеры отреагировали на растущие торговые трения и растущие ожидания смягчения политики Федеральной резервной системы. Серебро последовало за золотом, поднявшись до $33,76, чему способствовали схожие макроэкономические факторы.
Возобновление ралли драгоценных металлов последовало за объявлением о введении 25%-ной пошлины на импортные автомобили и легкие грузовики, которая должна вступить в силу на следующей неделе. Этот шаг, объявленный президентом США Дональдом Трампом, усилил неопределенность на рынке, вызвав бегство в сторону традиционных активов-убежищ. Перспектива взаимных пошлин со стороны основных торговых партнеров усилила опасения по поводу замедления темпов мировой торговли.
Несмотря на хорошие экономические данные США — заказы на товары длительного пользования в феврале выросли на 0,9%, а основные товары длительного пользования выросли на 0,7% — доллар США находится под умеренным давлением. Слабость доллара в значительной степени объясняется изменением ожиданий в отношении денежно-кредитной политики. Голубиные сигналы от ФРС возобладали над более сильными данными, подкрепляя рост золота.
Ожидания снижения ставки ФРС набирают обороты
Федеральная резервная система пересмотрела свой прогноз роста в сторону понижения на 2025 год и теперь ожидает два снижения ставки на 25 базисных пунктов, ссылаясь на неопределенность относительно текущих торговых мер. Чиновники ФРС продолжают выражать осторожность в отношении инфляции. Нил Кашкари отметил прогресс в достижении целевого показателя инфляции в 2%, но подчеркнул необходимость дальнейшего ужесточения, если торговая политика усилит ценовое давление.
Остан Гулсби добавил, что сохраняющиеся риски инфляции могут задержать снижение ставок, в то время как Альберто Мусалем заявил, что ограничительная политика по-прежнему необходима для стабилизации инфляционных ожиданий.
Рынки теперь обращаются к данным по США в четверг, которые включают окончательное значение ВВП за четвертый квартал, еженедельные заявки на пособие по безработице и ожидаемые продажи жилья. Однако пятничный индекс потребительских расходов (PCE) остается ключевым событием для трейдеров. Будучи предпочтительным показателем инфляции для ФРС, он может существенно повлиять на сроки корректировки ставок.
Драгоценные металлы сохраняют оптимистичный прогноз
С ростом торговых рисков и голубиными сигналами денежно-кредитной политики золото и серебро остаются хорошо поддержанными. Технические и макроэкономические основы поддерживают привлекательность драгоценных металлов, особенно в то время как трейдеры ищут защиту портфеля в условиях геополитической и экономической неопределенности.
Прогноз цен на золото: технический анализ
Золото торгуется около $3,028.13, немного снизившись за день, но все еще демонстрируя устойчивость выше ключевых технических уровней. 4-часовой график выделяет четкий восходящий канал, при этом 50-дневная EMA на уровне $3,022.06 предлагает краткосрочную поддержку, а 200-дневная EMA вниз на уровне $2,984.63 усиливает более широкую бычью структуру.
Пока цены остаются выше опорной точки на $3,014.85, смещение направлено вверх. Непосредственное сопротивление находится на $3,058.02, за которым следует более сильный потолок на $3,080.86. Если быки смогут набрать обороты, эти уровни могут быть протестированы в ближайшем будущем.
С другой стороны, следите за $2,982.37 как первой линией обороны. Решительное падение ниже этого уровня может изменить настроения в более широком плане. На данный момент золото остается технически поддержанным в рамках здорового тренда.
Прогноз цен на серебро (XAG/USD): технический обзор
Серебро (XAG/USD) торгуется около $33,70, немного выше на сессии и консолидируется чуть выше своей ключевой точки разворота на $33,51. 50-периодная EMA на $33,51 и 200 EMA на $33,16 поддерживают текущую структуру, усиливая краткосрочный бычий уклон.
Цена сужается в рамках симметричного треугольника, что предполагает, что прорыв может быть близок. Непосредственное сопротивление находится на уровне $33,92, за которым следует $34,23 — уровни, которые могут спровоцировать быстрое расширение вверх, если будут преодолены.
С другой стороны, $33.21 и $32.90 служат поддержкой. Текущая структура отражает рынок, ожидающий катализатора. Если быки смогут пробить верхнюю границу треугольника, импульс может быстро набрать обороты. На данный момент цена остается плавающей выше тренда и EMA.