Ключевые моменты:
- Золото торгуется около $2915, поскольку растущая доходность казначейских облигаций США и более сильный доллар ограничивают потенциал роста пары XAU/USD.
- Серебро торгуется около $32, сталкиваясь с сопротивлением на фоне рыночной неопределенности. Сохранит ли XAG/USD свой бычий импульс или откатится ниже?
- Тарифы США на импорт товаров из Китая, Канады и Мексики усиливают экономические опасения, увеличивая волатильность рынка золота и серебра.
-
Золото
+0,10%
-
Серебро
+0,73%
Обзор рынка
Цены на золото (XAU/USD) отступили в среду, не сумев продлить двухдневную серию побед, так как они колебались около $2915. Снижение произошло на фоне роста доходности казначейских облигаций США, что сделало не приносящий доход металл менее привлекательным для инвесторов. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 4,35%, что усилило ожидания того, что Федеральная резервная система сохранит ограничительную политику.
В результате индекс доллара США (DXY) укрепился до 105,70, что сделало золото более дорогим для иностранных покупателей и оказало дополнительное давление на его цену.
«Золото сталкивается с сопротивлением, поскольку более высокая доходность облигаций и более крепкий доллар продолжают сдерживать рост», — сказал Дэниел Гали, стратег по сырьевым товарам в TD Securities.
Несмотря на откат, золото по-прежнему пользуется поддержкой за счет обострения торговой напряженности и геополитических рисков — факторов, которые продолжают подпитывать спрос на активы-убежища.
Серебро держится около $32, поскольку неопределенность рынка компенсирует силу доллара
Серебро (XAG/USD) торгуется по $32,10 после краткого касания внутридневного максимума $32,04. Как и в случае с золотом, ралли серебра сдерживается ростом доходности казначейских облигаций и укреплением доллара, что делает сырьевые товары менее привлекательными.
Однако геополитическая напряженность и торговые споры оказывают некоторую поддержку. Китай, Канада и Мексика ввели ответные пошлины в ответ на новые импортные пошлины США, что усилило глобальную экономическую неопределенность. Исторически серебро выигрывает от своей двойной роли как актива-убежища и промышленного металла, особенно в периоды рыночной волатильности.
«Перспективы серебра находятся между двумя противоборствующими силами: сильный доллар ограничивает рост, а экономические риски увеличивают спрос на активы-убежища», — сказал Оле Хансен, руководитель отдела стратегии на сырьевых рынках Saxo Bank.
Торговые споры и экономическая неопределенность держат золото в центре внимания
Несмотря на падение золота, эскалация торговых споров продолжает поддерживать спрос. Правительство США недавно ввело:
- 25% пошлины на импорт из Мексики и Канады
- Повышение пошлин на китайские товары до 20%
В ответ Канада и Китай ввели собственные ответные меры, вызвав обеспокоенность ростом расходов для бизнеса и замедлением экономического роста. Неопределенность относительно того, пересмотрит ли президент Трамп тарифную политику, добавила еще один уровень волатильности на рынки.
Кроме того, решение США приостановить военную помощь Украине усилило геополитические риски, еще больше поддержав статус золота как безопасного актива.
Ключевые экономические данные и перспективы Федеральной резервной системы
Участники рынка внимательно следят за экономическими показателями в поисках дальнейших подсказок о политике Федерального резерва. Последние данные показывают:
- Индекс деловой активности в производственном секторе ISM PMI в феврале снизился до 50,3 по сравнению с 50,9 в январе, что свидетельствует о замедлении роста.
- Индекс уплаченных цен вырос до трехлетнего максимума, что отражает рост затрат на производство из-за тарифов.
Если экономические данные США ослабнут, ожидания снижения ставки ФРС в этом году могут возрасти, что обеспечит дополнительную поддержку золоту. Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе и инфляции, которые выйдут на этой неделе, будут внимательно отслеживаться, поскольку любые признаки охлаждения рынка труда могут изменить настроения инвесторов в пользу золота.
Краткосрочный прогноз
Золото продолжает торговаться в восходящем канале, сохраняя поддержку выше $2,901.79. Прорыв ниже $2,901.79 может сигнализировать о слабости, в то время как серебро нацелено на $32.48, если поддержка сохранится.
Прогноз цен на золото: технический анализ
Золото (XAU/USD) держится на уровне $2,915.25, демонстрируя устойчивость выше своей точки разворота на $2,901.79. Несмотря на небольшой откат, металл остается в восходящем канале, поддерживаемом 50-дневной EMA на $2,897.53 и 200-дневной EMA на $2,891.08. Это предполагает прочную краткосрочную бычью структуру.
Прорыв выше $2,927.98 может открыть дверь для ралли к $2,955.31, где может возникнуть более сильное сопротивление. И наоборот, падение ниже $2,901.79 может сместить импульс ниже, протестировав поддержку на $2,878.20, с дальнейшим риском снижения на $2,859.50.
Трейдерам следует следить за подтверждением объема вблизи сопротивления — прорыв выше $2928 сигнализирует о возобновлении бычьего импульса, в то время как неспособность удержать $2901 может спровоцировать давление со стороны продавцов.
Прогноз цен на серебро (XAG/USD): технический обзор
Серебро (XAG/USD) торгуется по $32,10, снизившись на 0,02%, но все еще сохраняя свою бычью структуру выше точки разворота на $31,93. 50-дневная EMA на уровне $31,71 пересекла выше 200-дневной EMA на уровне $31,88, что сигнализирует о продолжении бычьего тренда. Кроме того, бычья поглощающая свеча усиливает краткосрочный импульс покупок.
Если серебро удержится выше $31,93, цели роста включают $32,48, за которыми следует $33,20, где может возникнуть более сильное сопротивление. С другой стороны, прорыв ниже $31,93 может сместить импульс вниз, с ключевой поддержкой на $31,46 и более глубоким падением к $30,92.
Трейдерам следует следить за устойчивыми покупками выше $32,48 для подтверждения дальнейшего роста, в то время как неспособность удержать $31,93 может привести к возобновлению давления продаж.