Ключевые моменты:
- Золото держится выше $2900, поскольку слабые розничные продажи в США и ставки ФРС на снижение процентной ставки стимулируют спрос на активы-убежища в условиях экономической неопределенности.
- Серебро стабилизировалось около $32, чему способствовали растущий промышленный спрос и волатильность рынка, вызванная опасениями по поводу глобальной торговой войны.
- Инвесторы ожидают снижения ставки ФРС к сентябрю, что приведет к росту не приносящих доход активов, таких как золото, и подтолкнет пару XAU/USD выше ключевых уровней.
-
Золото
+0,71%
-
Серебро
+0,34%
Обзор рынка
Золото (XAU/USD) продолжает свой бычий рост, поднявшись до внутридневного максимума в $2905, что обусловлено ослаблением доллара США и изменением ожиданий рынка относительно процентных ставок. Отчет о розничных продажах в США за январь показал снижение на 0,9%, что значительно хуже прогнозируемого падения на 0,1%, что побудило инвесторов искать активы-убежища, такие как золото. Декабрьские показатели розничной торговли также были пересмотрены в сторону понижения, что еще больше усилило опасения относительно потребительского спроса.
Добавляя импульса, рыночные настроения теперь предполагают, что Федеральный резерв может начать снижать процентные ставки к сентябрю, раньше, чем ожидалось ранее. Более низкие процентные ставки, как правило, стимулируют не приносящие доход активы, такие как золото, снижая альтернативные издержки их удержания.
Кевин Хассетт, советник Национального экономического совета США, отметил, что снижение доходности казначейских облигаций США сигнализирует об ожиданиях более низкой инфляции, что еще больше усиливает оптимистичные прогнозы по золоту.
Несмотря на то, что Федеральная резервная система сохраняет ястребиную позицию в отношении денежно-кредитной политики, золото бросило вызов традиционным тенденциям. Обычно более высокие ставки снижают привлекательность золота, но рыночные настроения против риска продолжают поддерживать рост металла.
Геополитические риски и опасения по поводу тарифов стимулируют спрос на золото
Помимо экономических данных, геополитические проблемы и торговая политика подпитывали спрос на золото. Президент США Дональд Трамп намекнул на новые ответные тарифы, в частности, нацеленные на страны, устанавливающие торговые барьеры для импорта в США.
Надвигающаяся угроза введения пошлин на автомобили к 2 апреля усилила опасения по поводу глобальной торговой войны, повысив привлекательность золота как инструмента хеджирования от неопределенности.
Между тем, переговоры между США и Россией относительно продолжающегося конфликта на Украине не оказали существенного влияния на динамику золота. Обычно прогресс в мирных переговорах может снизить спрос на безопасные активы, но рыночные настроения по-прежнему сосредоточены на тенденциях инфляции и политике центрального банка, а не на дипломатических событиях.
Серебро присоединяется к ралли, удерживаясь выше $32
Серебро (XAG/USD) также едет на восходящем тренде драгоценных металлов, торгуясь по $32,08, поскольку спрос на активы-убежища растет. Слабость индекса доллара США (DXY) обеспечила прочную основу для ралли серебра, в то время как более широкий промышленный спрос остается стабильным.
В отличие от золота, которое выигрывает исключительно от своей привлекательности как безопасного убежища, двойная роль серебра как денежного и промышленного металла поддерживает его рост. Спрос со стороны секторов электроники и возобновляемой энергии продолжает повышать его долгосрочные перспективы, в то время как растущая геополитическая напряженность сделала его предпочтительным активом для инвесторов, ищущих диверсификации.
Краткосрочный прогноз
Золото (XAU/USD) сталкивается с сопротивлением на уровне $2904, а прорыв ниже рискует снижением до $2864. Серебро (XAG/USD) колеблется около $32,32 с потенциалом снижения до $31,70, если покупатели не смогут удержать поддержку.
Прогноз цен на золото: технический анализ
Золото (XAU/USD) колеблется около $2,892, пытаясь удержаться выше критической точки разворота на $2,904.43. Металл немного упал, на 0.01%, так как он сталкивается с давлением из-за меняющихся настроений рынка. Технически, прорыв ниже $2,904 подтверждает медвежью установку с поддержкой на $2,864.82 и более глубоким падением, потенциально тестирующим $2,835.10.
50-дневная EMA на уровне $2,902.10 действует как немедленное сопротивление, сдерживая попытки роста. Между тем, 200-дневная EMA на уровне $2,842.33 сигнализирует о сильной долгосрочной поддержке. Если золото вернет себе $2,904, покупатели могут подтолкнуть к $2,937.33 и $2,965.27.
Недавний прорыв ниже восходящей линии тренда намекает на дальнейший риск снижения. Если импульс ослабнет, ожидайте повторного тестирования ключевых уровней поддержки, прежде чем золото найдет свое следующее направление.
Прогноз цен на серебро (XAG/USD): технический обзор
Серебро (XAG/USD) растет, торгуясь по $32,08, но с трудом преодолевает опорную точку $32,32. Рост на 0,02% говорит о том, что покупатели проверяют сопротивление, однако металл остается уязвимым к понижательному давлению.
50-дневная EMA на уровне $32,28 ограничивает рост, в то время как 200-дневная EMA на уровне $31,68 обеспечивает надежную базу поддержки.
Падение ниже $32,32 подтверждает медвежий импульс, потенциально тянущий цены к $31,70 и далее вниз к $31,25. С другой стороны, прорыв выше $32,76 может спровоцировать ралли к $33,27.
Недавнее пересечение ниже 50 EMA сигнализирует об увеличении рисков снижения. Если серебро не сможет вернуть себе точку разворота, ожидайте дальнейшего давления продаж в направлении зон поддержки.