Фев132025
Commodities

Ключевые моменты:

  • Золото приближается к $2920 на фоне падения доходности казначейских облигаций США и ослабления доллара на фоне торговых опасений.
  • Индекс потребительских цен в США вырос на 0,5% в январе, что усилило неопределенность относительно снижения ставки ФРС и будущего золота.
  • Инвесторы ждут данных по индексу цен производителей, чтобы оценить дальнейший ход инфляции; уровень поддержки золота составляет $2906.
В этой статье:

  • Золото

    +0,32%

  • Серебро

    +0,19%

Обзор рынка

Золото (XAU/USD) продолжило свой бычий импульс, достигнув внутридневного максимума в $2922, поскольку снижение доходности казначейских облигаций США оказало давление на доллар США, повысив привлекательность золота. Настроения инвесторов сместились в сторону активов-убежищ на фоне опасений по поводу предложенных бывшим президентом Дональдом Трампом торговых пошлин, которые могут спровоцировать мировую торговую войну. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась до 4,63%, что снизило альтернативные издержки владения неприбыльным золотом.

«Золото реагирует на геополитическую и экономическую неопределенность», — сказал Джон Смит, аналитик по сырьевым товарам в FX Insights. «Возможность введения новых тарифов и сохраняющиеся опасения по поводу инфляции подтолкнули инвесторов к более безопасным активам».

Данные по инфляции добавляют неопределенности к следующим действиям ФРС

Последний отчет по индексу потребительских цен (ИПЦ) США показал месячный рост на 0,5% в январе, превысив прогноз в 0,3%. Инфляция в годовом исчислении выросла до 3%, а базовый ИПЦ вырос до 3,3%.

Эти данные усиливают ожидания, что Федеральный резерв сохранит высокие процентные ставки, что может ограничить рост золота. Более высокие ставки часто повышают доходность и доллар, делая золото менее привлекательным.

Теперь трейдеры ждут публикации индекса цен производителей (PPI) в четверг для дальнейшего понимания тенденций инфляции. Более высокий, чем ожидалось, PPI может укрепить доллар и оказать давление на цены на золото, в то время как более слабые данные могут продлить рост золота.

Серебро следует по пути золота на фоне слабости доллара

Серебро (XAG/USD) отразило восходящее движение золота, достигнув $32,39, прежде чем зафиксироваться на уровне $32,32. Металл выиграл от слабого доллара и падающей доходности облигаций, что увеличило его привлекательность для промышленных и инвестиционных целей.

Цены на серебро выросли почти на 7% в этом месяце, чему способствовали растущая обеспокоенность по поводу напряженности в мировой торговле и высокий спрос со стороны сектора возобновляемых источников энергии.

«Движение серебра во многом обусловлено промышленным спросом и потоками активов-убежищ», — сказала Эмили Джонсон, старший стратег по металлам. «Слабый доллар и потенциальные перебои с поставками из-за торговых барьеров являются ключевыми факторами, поддерживающими текущий рост».

Перспективы зависят от данных по инфляции и развития торговли

С учетом отчета PPI и продолжающихся обсуждений тарифов на горизонте рынки остаются осторожными. Если инфляция преподнесет сюрпризы в сторону повышения, золото и серебро могут столкнуться с сопротивлением. Однако тенденция к охлаждению может поддержать восходящую траекторию металлов, поскольку инвесторы продолжают искать защиту от экономической неопределенности.

Краткосрочный прогноз

Золото и серебро сохраняют оптимистичный прогноз на фоне слабого доллара, падающей доходности и растущей торговой напряженности. Ключевые уровни сопротивления на $2920 и $32,64 могут определить следующий шаг.

Прогноз цен на золото: технический анализ

Золото (XAU/USD) торгуется по $2920, сохраняя бычью позицию после отскока от своей точки разворота на $2906,11. 50-дневная EMA на $2890,45 усиливает поддержку, совпадая с восходящим каналом, который удерживал покупателей под контролем.

Бычья модель поглощения сигнализирует о возобновлении силы, с немедленным сопротивлением на уровне $2,942.81 в фокусе. Прорыв выше этого уровня может привести цены к $2,973.33, продлив ралли.

С другой стороны, $2,906.11 остается ключевым порогом — падение ниже может открыть $2,864.78 и дальнейшее падение до $2,834.65. Более широкая тенденция остается положительной, но трейдерам следует следить за подтверждением объема вблизи сопротивления.

Удержание выше 50 EMA усиливает вероятность дальнейшего роста, в то время как прорыв может спровоцировать давление со стороны продавцов.

Прогноз цен на серебро (XAG/USD): технический обзор

Серебро (XAG/USD) торгуется по $32,32, удерживаясь выше своей точки разворота на $32,16, что усиливает бычий прогноз. 50-дневная EMA на уровне $32,02 и восходящий трендовый канал поддерживают продолжающийся импульс покупок. Бычья модель поглощения добавляет силы этому взгляду, с немедленным сопротивлением на уровне $32,64 в фокусе.

Прорыв выше этого уровня может подтолкнуть серебро к отметке $33,09, что будет означать дальнейший потенциал роста.

С другой стороны, $31,77 служит критической поддержкой — прорыв ниже может выставить $31,25, сместив импульс в пользу продавцов. 200-дневная EMA на уровне $31,47 остается ключевой защитной сеткой для быков.