Ключевые моменты:
- Золото держится выше $2795, поскольку угрозы тарифов подпитывают спрос; Сопротивление на уровне $2810 остается ключевым препятствием для продолжения бычьего тренда.
- Серебро торгуется на уровне $31,48 под давлением растущей доходности облигаций США и более сильного доллара, с ключевой поддержкой на уровне $30,96.
- США. ВВП в четвертом квартале замедлился до 2,3%, не оправдав прогнозы, в то время как более низкие заявки на пособие по безработице подчеркивают сохраняющуюся устойчивость рынка труда.
В этой статье:
-
Золото
-0.08%
-
Серебро
-0.76%
Обзор рынка
Золото (XAU/USD) продолжило свой рост в пятницу, зависнув около $2795, после достижения рекордного максимума во время азиатской сессии. Инвесторы продолжают отдавать предпочтение золоту как страховке от экономической неопределенности, вызванной возобновленными угрозами тарифов президента США Дональда Трампа в отношении Мексики и Канады. Перспектива 25% тарифов для основных торговых партнеров США подогревает опасения по поводу инфляции и сбоев в мировой торговле.
Кроме того, ожидания того, что протекционистская политика может привести к росту потребительских цен, усилили привлекательность золота как инструмента хеджирования инфляции. Однако рост был сдержан ястребиной позицией Федеральной резервной системы, которая недавно приостановила снижение ставок, что ознаменовало собой изменение денежно-кредитной политики с момента начала цикла смягчения в сентябре. Осторожный тон центрального банка привел к скромному росту доходности казначейских облигаций США, что поддержало силу доллара США, что, в свою очередь, ограничило рост золота.
Серебро сталкивается с давлением, поскольку доходность казначейских облигаций растет
Серебро (XAG/USD) испытывает встречный ветер, торгуясь около $31,48 после достижения внутридневного минимума в $31,13. В отличие от золота, серебро с трудом удерживает рост, в основном из-за укрепления доллара США и более высокой доходности казначейских облигаций. Базовая доходность 10-летних облигаций подскочила до 4,541%, отражая осторожность инвесторов на фоне сохраняющихся опасений по поводу инфляции.
Хотя серебро также выигрывает от спроса на активы-убежища, его показатели остаются тесно связанными с промышленной активностью, что делает его более уязвимым к экономическому спаду. Решение Федеральной резервной системы сохранить текущие процентные ставки способствовало укреплению доллара, сделав не приносящие доход активы, такие как серебро, менее привлекательными.
Трейдеры теперь ждут публикации индекса цен на потребительские расходы (PCE) в США, предпочтительного показателя инфляции ФРС, для дальнейшего направления. Более высокие, чем ожидалось, показатели могут усилить ограничительную позицию центрального банка, что усилит давление на цены на серебро.
Экономические данные и перспективы рынка
Последний отчет по ВВП США показал рост на 2,3% в четвертом квартале 2024 года, не оправдав прогноз в 2,7% и резко уступив 3,1% в третьем квартале, что вызвало опасения относительно экономической динамики. Несмотря на замедление роста, количество заявок на пособие по безработице снизилось до 207 тыс., что свидетельствует об устойчивости рынка труда.
Между тем, предупреждение Трампа о 100% тарифах для стран БРИКС, если они попытаются снизить зависимость от доллара США, еще больше усилило неприятие риска. Инвесторы внимательно следят за геополитическими событиями и предстоящими данными Chicago PMI, которые могут дать представление о деловых настроениях и более широких рыночных тенденциях.
Золото и серебро остаются чувствительными к экономическим сдвигам, а данные по инфляции, вероятно, определят следующий шаг рынка.
Краткосрочный прогноз
Золото остается оптимистичным выше $2,799.75, но неспособность удержаться может спровоцировать откат к $2,787.15. Серебро торгуется ниже $31,31, с дальнейшими рисками снижения, если поддержка будет пробита.
Прогноз цен на золото: технический анализ
Золото (XAU/USD) торгуется на уровне $2,795.25, что на 0.04% выше, поскольку оно консолидируется около опорного уровня $2,799.75. Металл изо всех сил пытается удержать свои недавние достижения, с непосредственным сопротивлением на уровне $2,809.19 и более сильными препятствиями на уровне $2,820.21. Прорыв выше этих уровней может спровоцировать дальнейший восходящий импульс, подталкивая цены к новым максимумам.
С другой стороны, поддержка находится на уровне $2,787.15, а прорыв ниже обнажает $2,778.97. 50-дневная EMA на уровне $2,768.33 предлагает ключевую поддержку, в то время как 200-дневная EMA на уровне $2,727.59 сигнализирует о более широкой силе.
Золото остается оптимистичным выше $2,799.75, но неспособность удержать этот уровень может вызвать давление продаж, что приведет к более резкому откату.
Прогноз цены на серебро (XAG/USD): технический прогноз
Серебро (XAG/USD) торгуется на уровне $31,48, снизившись на 0,52%, колеблясь вблизи уровня разворота $31,31. Металл сталкивается с непосредственным сопротивлением на уровне $31,69, а прорыв выше этого уровня может привести к росту цен до $32,03.
Однако нарастает медвежий импульс с поддержкой на уровне $30,96, и падение ниже этого уровня может ускорить снижение до $30,58.
50-дневная EMA на уровне $30,82 предлагает краткосрочную поддержку, в то время как 200-дневная EMA на уровне $30,49 поддерживает более широкую тенденцию. Серебро сохраняет бычий тренд выше $31,31, но если цены не удержатся, продавцы могут взять под контроль, что приведет к более глубокому откату.