Ключевые моменты:
- Золото сталкивается с понижательным давлением около $2570, поскольку доллар США укрепляется, бросая вызов статусу золота как актива-убежища.
- Опасения по поводу инфляции и опасения по поводу политики ФРС удерживают золото в осторожном диапазоне; подтолкнут ли предстоящие данные XAU/USD выше?
- Напряженность на Ближнем Востоке оказывает ограниченную поддержку ценам на золото, поскольку инвесторы сосредоточены на силе доллара и действиях ФРС.
В этой статье:
-
Золото
-0.13%
Обзор рынка
Цены на золото (XAU/USD) торговались около $2560 в пятницу, отягощенные сильным долларом США и возобновившимися опасениями по поводу процентной ставки Федеральной резервной системы. Хотя золото ненадолго восстановило позиции, ему было трудно удержать импульс, поскольку сохранялась сила доллара, обусловленная инфляционным давлением, которое усложняет ситуацию с понижением ставок.
Индекс доллара США (DXY) остается близким к 106,80 после недавнего отката от своего годового максимума 107,06, вызванного охлаждением «торгов Трампа». Индекс цен производителей (PPI) за октябрь показал рост на 2,4% в годовом исчислении, что выше прогнозов, при этом базовый PPI вырос на 3,1%.
Эти цифры указывают на продолжающееся инфляционное давление, которое обычно снижает привлекательность золота, поскольку более высокая инфляция может привести к повышению процентных ставок, увеличивая альтернативную стоимость владения неприбыльными активами, такими как золото.
Middle East Tensions Offer Limited Поддержка
Хотя геополитическая напряженность на Ближнем Востоке и продолжающийся российско-украинский конфликт традиционно поддерживают золото как актив-убежище, реакция рынка была сдержанной.
Инвесторы, по-видимому, сосредоточены на силе доллара США и потенциальных изменениях в политике ФРС как основных движущих силах рынка.
«Золото остается привлекательным активом-убежищем, но сильный доллар и сигналы инфляции в настоящее время перевешивают геополитические опасения», — отметил Дэвид Лю, рыночный стратег FX Consult.
Предстоящие данные и сигналы ФРС
Инвесторы с нетерпением ждут публикации данных по розничным продажам в США и производственного индекса Empire State в Нью-Йорке за октябрь, а также данных по промышленному производству. Комментарии должностных лиц ФРС Сьюзан Коллинз и Джона Уильямса, которые прозвучат сегодня позже, также могут пролить свет на позицию ФРС по инфляции и процентным ставкам.
Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Альберто Мусалем недавно подчеркнул проблемы снижения ставок на фоне инфляции, в то время как президент ФРС Джеффри Шмид отверг ожидания возврата к почти нулевым ставкам, назвав такие надежды «нереалистичными».
Сильный доллар и постоянные опасения по поводу инфляции в сочетании с осторожным подходом ФРС могут продолжать оказывать давление на цены на золото. Поскольку более высокая инфляция часто приводит к более высоким ставкам, привлекательность золота как инвестиции остается сдержанной в текущих условиях.
Краткосрочный прогноз
Цены на золото могут оставаться под давлением ниже $2571, поскольку опасения по поводу сильного доллара и инфляции ограничивают потенциал роста. Прорыв выше этой точки разворота может привлечь новый интерес к покупкам.
Прогноз цен на золото: технический анализ
Золото торгуется на уровне $2560,68, снизившись на 0,16%, так как оно колеблется ниже точки разворота на $2,571.81, что сигнализирует об осторожном настроении рынка. Прямо сейчас 50-дневная EMA на уровне $2,598.10 и 200-дневная EMA на уровне $2,665.27 находятся выше цены, усиливая медвежий прогноз.
Ближайшая поддержка находится на уровне $2,538.40, с более сильными полами на $2,511.84 и $2,491.71, если нисходящий импульс усилится. С другой стороны, золоту необходимо преодолеть уровень $2571,81, чтобы достичь сопротивления на уровне $2594,09 и потенциально $2618,93.
Если оно не поднимется выше точки разворота, текущий тренд останется медвежьим, но движение выше может возобновить интерес покупателей.