Commodities

Ключевые моменты:

  • Цены на золото достигли максимума в $2729, чему способствовал спрос на безопасные активы и ожидания снижения ставки ФРС на фоне рыночной неопределенности.
  • Серебро торгуется по $30,62, выигрывая от сильного промышленного спроса и привлекательности как безопасного актива на фоне экономической и геополитической напряженности.
  • Падение доходности казначейских облигаций США поддерживает золото, но более сильный доллар и растущие фондовые рынки ограничивают дальнейший рост цен.

В этой статье:

  • Золото

    +0,54%

  • Серебро

    -0.15%

Обзор рынка

Цены на золото (XAU/USD) продолжили восходящий тренд, достигнув внутридневного максимума в $2729, что обусловлено возобновлением спроса на активы-убежища. Последний рост последовал за высказываниями президента США Дональда Трампа о возможных тарифах, что усилило опасения по поводу глобальной торговой напряженности. Это самый высокий уровень для золота с 6 ноября, что отражает осторожность инвесторов на фоне сохраняющейся экономической неопределенности.

Падение доходности казначейских облигаций США еще больше повысило привлекательность золота, поскольку растут ожидания, что Федеральная резервная система осуществит по крайней мере два снижения процентных ставок в этом году. Более низкая доходность снижает альтернативную стоимость владения золотом, не приносящим доход активом, что повышает его привлекательность в периоды экономической неопределенности.

Однако ожидания того, что торговая политика Трампа может подстегнуть инфляцию и побудить ФРС сохранить ястребиную позицию, поддержали доллар США (USD), который отскочил от двухнедельного минимума. Кроме того, позитивные настроения на фондовых рынках выступили в качестве ограничения на рост золота, поскольку аппетит к риску сохраняется среди инвесторов.

Цены на серебро растут из-за промышленного спроса и волатильности рынка

Серебро (XAG/USD) в настоящее время торгуется по $30,62, достигнув внутридневного максимума в $30,74, поскольку инвесторы обращаются к металлу как из-за его качеств убежища, так и из-за его промышленного применения. Ожидания снижения ставок ФРС в сочетании со снижением доходности облигаций оказали поддержку ралли серебра.

Помимо геополитических проблем, серебро выигрывает от устойчивого промышленного спроса, особенно со стороны таких секторов, как возобновляемые источники энергии и технологии, где металл играет решающую роль в солнечных панелях и электронике. Эта двойная динамика спроса выгодно позиционирует серебро в нестабильной экономической среде.

Политика США и экономические данные формируют перспективы драгоценных металлов

На экономическом фронте США восстановление доллара обусловлено опасениями, что тарифы для Канады и Мексики, установленные на уровне 25%, могут подтолкнуть инфляцию выше. Более сильный доллар обычно давит на цены на золото и серебро, делая их более дорогими для иностранных инвесторов.

Последние экономические данные, включая индекс цен производителей (PPI) и индекс потребительских цен (CPI), предполагают, что инфляция может замедляться, увеличивая вероятность снижения ставок ФРС в конце этого года. Это может дополнительно поддержать цены на золото в долгосрочной перспективе за счет снижения привлекательности доходных активов.

Заглядывая вперед, инвесторы будут внимательно следить за ключевыми событиями, такими как заседание по политике Банка Японии и публикация глобальных данных PMI, которые могут вызвать дополнительную волатильность на рынках драгоценных металлов.

Хотя золото остается под давлением со стороны восстанавливающегося доллара, его статус инструмента хеджирования против экономической неопределенности продолжает оказывать базовую поддержку.

Краткосрочный прогноз

Ожидается, что цены на золото останутся оптимистичными и будут выше $2717,56, а сопротивление будет на уровне $2741,28. Серебро продолжает расти выше $30,45, нацеливаясь на $30,93, в то время как риски снижения сохраняются на фоне рыночной неопределенности.

Прогноз цен на золото: технический анализ

Цены на золото в настоящее время торгуются на уровне $2,727.24, что на 0.71% выше, сохраняя бычий настрой выше ключевой точки разворота на $2,717.56. Металл продолжает находить поддержку со стороны глобальной экономической неопределенности, при этом трейдеры ожидают следующего сопротивления на уровне $2,741.28, за которым последует более сильный барьер на уровне $2,760.20.

Технические индикаторы показывают, что золото торгуется значительно выше 50-дневной EMA на уровне $2,689.89, что усиливает позитивный импульс.

Однако непосредственная поддержка находится на уровне $2,693.34, а более глубокие уровни на уровне $2,676.69, что соответствует долгосрочному тренду, закрепленному 200-дневной EMA на уровне $2,661.69. Устойчивое движение выше опорной точки сохраняет бычий прогноз, в то время как прорыв ниже может спровоцировать новое давление продаж.

Прогноз цены на серебро (XAG/USD): технический прогноз

Серебро в настоящее время торгуется по $30.62, рост на 0.30%, удерживаясь выше ключевой точки разворота на $30.45, что предполагает сохранение бычьего настроения. Металл нашел сильную краткосрочную поддержку вблизи 50-дневной EMA на $30.27, что усилило восходящий тренд.

Устойчивое движение выше непосредственного сопротивления на $30.93 может открыть дверь для дальнейшего роста, со следующей целью на $31.48.

Однако, если серебро упадет ниже точки разворота, непосредственная поддержка будет на уровне $29.99, с более глубокими уровнями на $29.51, совпадающими с 200-дневной EMA на $30.29, что может выступить в качестве буфера против дальнейшего снижения. Пока серебро держится выше $30,45, оптимистичный прогноз сохраняется, но прорыв ниже может вызвать давление продаж.