Ключевые моменты:
- Цены на золото держатся выше $2703, поскольку более слабые данные по инфляции в США подпитывают ожидания многократного снижения ставок ФРС в этом году.
- Серебро остается стабильным на уровне $30,34 с сопротивлением на уровне $30,93; прорыв может подтолкнуть цены к уровню $31,48.
- Инвесторы следят за экономической политикой Трампа, которая может повлиять на решения ФРС и траекторию золота.
В этой статье:
-
Золото
+0.32%
-
Silver
+0.25%
Обзор рынка
Цены на золото (XAU/USD) торгуются выше $2703.53 после первоначального падения, вызванного укреплением доллара США. Инвесторы заняли осторожную позицию перед инаугурацией избранного президента Дональда Трампа, которая изначально оказала давление на золото. Однако более слабые, чем ожидалось, данные по инфляции в США смягчили доллар, оказав поддержку драгоценному металлу.
Аналитики предполагают, что более низкие показатели инфляции могут побудить Федеральный резерв пересмотреть свою позицию, что повышает вероятность многократного снижения ставок в этом году. Серебро (XAG/USD) также показало скромный рост, торгуясь около $30,36, извлекая выгоду из того же спроса на активы-убежища, который поддерживал золото.
Сила доллара США и влияние политики Федерального резерва на цены на золото
Доллар США, который ненадолго укрепился до 109,30, получил поддержку от роста доходности казначейских облигаций. Доходность 2-летних облигаций составляет 4,23%, а доходность 10-летних облигаций колеблется около 4,60%. Участники рынка остаются внимательными к экономической политике Трампа, включая потенциальные налоговые реформы и тарифные меры, которые могут повлиять на будущие решения ФРС.
Последние экономические данные указывают на неоднозначные сигналы; объем розничных продаж в США вырос на 0,4% в декабре до 729,2 млрд долларов, что немного ниже ожиданий, в то время как инфляция осталась стабильной, а индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 2,9% в годовом исчислении. Базовый ИПЦ, за исключением продуктов питания и энергоносителей, вырос на 3,2%.
Политики ФРС остаются осторожными, а президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби отметил стабилизацию рынка труда. Кандидат Трампа на пост министра финансов Скотт Бессент подчеркнул необходимость сохранения роли доллара США как мировой резервной валюты для обеспечения экономической стабильности.
Экономическая политика Китая и глобальная напряженность влияют на перспективы золота
Центральный банк Китая сохранил свои ставки по кредитам (LPR) без изменений: годовая ставка составляет 3,10%, а пятилетняя — 3,60%. Это политическое решение подчеркивает фокус Пекина на экономической стабильности в условиях глобальной неопределенности.
Между тем, геополитическая напряженность сохраняется, а продолжающиеся конфликты в Восточной Европе и на Ближнем Востоке стимулируют спрос на безопасные активы. Военные действия России на востоке Украины, а также более широкая рыночная неопределенность продолжают поддерживать цены на золото.
Аналитики ожидают, что если эта напряженность не ослабнет, золото может оставаться устойчивым в краткосрочной перспективе.
Краткосрочный прогноз
Ожидается, что золото останется стабильным выше $2696, с сопротивлением на уровне $2724,50. Серебро смотрит на $30.93, поддержанное спросом на безопасную гавань и осторожными настроениями рынка.
Прогноз цен на золото: технический анализ
Цены на золото в настоящее время держатся на уровне $2,703.53, что отражает скромный прирост в 0.02%, поскольку рынок проходит ключевые технические уровни. Цена колеблется чуть выше точки разворота на $2,696.28, что близко совпадает с 50-дневной EMA на уровне $2,696.49, усиливая непосредственную поддержку.
Устойчивое движение выше этого уровня может подтолкнуть цены к следующему сопротивлению на $2,724.50, с дальнейшим потенциалом роста, нацеленным на $2,743.55.
С другой стороны, непосредственная поддержка находится на уровне $2,677.37, а прорыв ниже потенциально открывает дверь к более глубоким потерям до $2,658.80. 200-дневная EMA на уровне $2668,23 указывает на более широкий бычий уклон, а восходящая линия тренда предлагает дополнительное подтверждение.
Прогноз цены серебра (XAG/USD): технический прогноз
Серебро торгуется на уровне $30,34, немного снизившись на 0,04%, поскольку цены колеблются около ключевого уровня разворота $30,35. Этот уровень, который тесно связан с 50-дневной EMA на уровне $30,37, выступает в качестве критической точки для краткосрочного направления.
Устойчивое движение выше $30,35 может проложить путь к немедленному сопротивлению на уровне $30,93, с дальнейшим толчком, потенциально нацеленным на $31,48.
С другой стороны, немедленная поддержка находится на уровне $29,51, а следующий ключевой уровень — на уровне $28,79. 200-дневная EMA на уровне $30,13 обеспечивает дополнительную поддержку, усиливая осторожный бычий прогноз.