Ключевые моменты:
- Цены на золото упали до $2550, поскольку укрепление доллара и более высокая доходность казначейских облигаций оказывают давление на спрос на этот актив-убежище.
- Доллар США резко вырос на фоне ожидаемой фискальной политики Трампа, что привело к снижению золота по мере роста инфляционных ожиданий.
- Данные по ИПЦ за октябрь демонстрируют медленный контроль над инфляцией, что повышает вероятность снижения ставки ФРС в декабре до более чем 80%.
В этой статье:
-
Золото
-0,54%
Обзор рынка
Цены на золото (XAU/USD) упали до $2550, достигнув самого низкого уровня с середины сентября. Основной движущей силой этого спада является недавнее укрепление доллара США, вызванное ожиданиями политики поддержки роста со стороны избранного президента Дональда Трампа.
Укрепление доллара США обусловлено инфляционными ожиданиями
Инвесторы с оптимизмом смотрят на ожидаемую фискальную политику Трампа, такую как тарифы и снижение налогов, которые, как ожидается, приведут к росту инфляции.
Эти настроения укрепили доллар США до уровней, не наблюдавшихся с ноября 2023 года, сделав золото более дорогим для международных покупателей и снизив его привлекательность как актива-убежища.
Более высокая доходность казначейских облигаций еще больше повысила доллар, что усиливает давление на цены на золото.
Данные по ИПЦ поддерживают осторожный подход ФРС
Данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) США за октябрь указали на замедление темпов сдерживания инфляции, что может повлиять на позицию Федеральной резервной системы в отношении будущих снижений ставок.
В октябре ИПЦ вырос на 0,2% в месячном исчислении, а годовой прирост составил 2,6%. Базовый индекс потребительских цен, который не учитывает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,3% в октябре и на 3,3% в годовом исчислении.
Эти цифры повысили ожидания потенциального снижения ставки ФРС в декабре, и рыночные шансы теперь превышают 80%.
Чиновники ФРС предупреждают о рисках инфляции
Несколько должностных лиц Федеральной резервной системы выразили осторожность в отношении инфляции. Президент ФРС Далласа Лори Логан подчеркнула необходимость осторожного подхода, признав прогресс, достигнутый в снижении инфляции, но порекомендовав проявлять бдительность.
Аналогичным образом президент ФРС Сент-Луиса Альберто Мусалем отметил, что инфляционные риски могут осложнить политику ставок ФРС, особенно с учетом потенциальной инфляционной политики Трампа, усиливающей давление.
Ключевые экономические события впереди
Трейдеры внимательно следят за предстоящим индексом цен производителей США (PPI) и речью председателя ФРС Джерома Пауэлла в поисках дополнительных подсказок по политике. Эти события могут дополнительно сформировать инфляционные ожидания рынка и повлиять на следующие шаги ФРС.
Краткосрочный прогноз
Золото сталкивается с продолжающимся давлением, торгуясь около $2556, с ключевой поддержкой на уровне $2529. Прорыв ниже может спровоцировать дальнейшее падение, в то время как удержание выше $2551 может спровоцировать отскок.
Прогноз цен на золото: технический анализ
Золото (XAU/USD) торгуется около $2556, снизившись на 0,65% за сессию, поскольку продавцы оказывают давление на цена вблизи точки разворота на $2551,66. Ближайшая поддержка наблюдается на уровне $2529, а прорыв ниже этого уровня может привести к снижению цены до $2506 или даже $2483.
И наоборот, если золото сохранит поддержку выше точки разворота на $2551, мы можем увидеть отскок к уровням сопротивления на $2574, $2604 и, возможно, $2627.
50-дневная EMA, расположенная на уровне $2650, указывает на более широкий нисходящий тренд. Примечательно, что золото находится вблизи состояния перепроданности, что, наряду с возможным паттерном двойного дна, предполагает потенциальное восходящее движение, если поддержка сохранится.