Ключевые моменты:
- Золото борется около $2632, поскольку сильный доллар и растущая доходность казначейских облигаций сильно влияют на его привлекательность для мировых покупателей.
- Серебро торгуется на уровне $29,52, столкнувшись с тройным верхним сопротивлением на уровне $29,88, и дальнейшее снижение вероятно на фоне более сильных экономических данных США.
- Производственный индекс PMI США в декабре вырос до 49,3, что свидетельствует об устойчивости и повышает доходность казначейских облигаций, оказывая давление на драгоценные металлы.
В этой статье:
-
Золото
-0.40%
-
Серебро
-0.12%
Обзор рынка
Золото (XAU/USD) остается под давлением, торгуясь около $2632,27 после двух последовательных сессий снижения. Недавняя ястребиная позиция Федеральной резервной системы, предполагающая меньшее снижение ставок в 2025 году, укрепила доллар США, который колеблется около двухлетнего максимума. Эта сила сделала золото менее привлекательным для международных покупателей, поскольку более сильный доллар повышает стоимость товаров, оцениваемых в долларах.
Экономические данные также способствуют слабости золота. Производственный индекс PMI США вырос с 48,4 до 49,3 в декабре, что свидетельствует об устойчивости в промышленном секторе. В сочетании с ростом доходности казначейских облигаций эти факторы дополнительно давят на не приносящий доход желтый металл. «Сильный доллар и повышенная доходность облигаций являются ключевыми факторами, сдерживающими рост золота», — сказал рыночный стратег.
Трейдеры теперь с нетерпением ждут отчета Nonfarm Payrolls и других ключевых экономических релизов, которые выйдут на этой неделе и могут дать более подробную информацию о траектории политики Федеральной резервной системы.
Серебро падает, поскольку ралли доллара ослабляет привлекательность
Серебро (XAG/USD) торгуется около $29,52, развернувшись с внутридневного минимума $29,41. Подобно золоту, серебро сталкивается с давлением со стороны сильного доллара и растущей доходности казначейских облигаций США. В результате привлекательность серебра для покупателей за пределами США снижается, что ограничивает его потенциал роста.
Более широкий экономический ландшафт, включая ожидания более медленного снижения ставок ФРС, усиливает давление. Хотя серебро продемонстрировало устойчивость в диапазоне $29,40-$29,60, дальнейшее снижение может быть вызвано более сильными, чем ожидалось, экономическими данными США.
Геополитическая напряженность оказывает ограниченную поддержку
Геополитические риски, включая напряженность на Ближнем Востоке и затянувшуюся неопределенность в Украине, оказали ограниченную поддержку драгоценным металлам. Однако эти факторы были в значительной степени компенсированы более сильным долларом и ростом доходности облигаций.
В целом, рынки золота и серебра борются со сложной макроэкономической обстановкой. Поскольку политика Федеральной резервной системы доминирует над настроениями, драгоценные металлы остаются уязвимыми для дальнейшего снижения, если только доллар не ослабнет или геополитические риски не усилятся.
Трейдеры будут внимательно следить за публикациями данных США на этой неделе, чтобы оценить краткосрочную траекторию для обоих металлов.
Краткосрочный прогноз
Золото (XAU/USD) с трудом удерживается ниже сопротивления $2642 на фоне укрепления доллара и роста доходности. Серебро (XAG/USD) сталкивается с давлением на уровне $29,88, с возможным разворотом.
Прогноз цен на золото: технический анализ
Золото (XAU/USD) торгуется на уровне $2632,27 на 4-часовом графике, демонстрируя медвежий импульс после того, как не смогло пробиться выше ключевого сопротивления на уровне $2662,26. 50 EMA на уровне $2632,77 обеспечивает немедленное сопротивление, в то время как 200 EMA на уровне $2641,67 предлагает более широкий медвежий предел. Нисходящая линия тренда еще больше подавляет восходящее движение.
С нисходящей стороны поддержка находится на уровне $2,612.14, за которым следует критический уровень на уровне $2,583.80. Быки должны поднять цены выше $2,642.17, чтобы восстановить импульс и протестировать более высокое сопротивление. Текущая консолидация предполагает осторожность, поскольку ключевые уровни диктуют краткосрочное направление.
Прогноз цены серебра (XAG/USD): технический прогноз
Серебро (XAG/USD) торгуется по $29,52 на 4-часовом графике график, столкнувшись со значительным сопротивлением около $29.88, где сформировался паттерн тройной вершины. Этот уровень выступает в качестве ключевого барьера для дальнейшего восходящего импульса, при этом 50 EMA на уровне $29.53 обеспечивает немедленное сопротивление. 200 EMA на уровне $30.33 отмечает следующий потенциальный предел роста, если паттерн окажется недействительным.
С другой стороны, критическая поддержка находится на уровне $29.17, а дальнейшие медвежьи цели — на уровне $28.78. Паттерн тройной вершины предполагает потенциальный разворот, если цены решительно не прорвутся выше $29.88. Быкам нужен устойчивый импульс выше $30, чтобы возобновить восходящий тренд.