Ключевые моменты:
- Золото (XAU/USD) готовится к годовому приросту в 27%, что является лучшим показателем с 2010 года, обусловленным геополитической и экономической неопределенностью.
- Серебро (XAG/USD) торгуется по $29,40, выигрывая от спроса на безопасные активы на фоне возросших глобальных рисков и снижения доходности облигаций.
- Геополитическая напряженность, стратегии центральных банков и доходность казначейских облигаций США формируют перспективы золота и серебра в 2025 году.
В этой статье:
-
Золото
-0.26%
-
Серебро
+0.07%
Обзор рынка
Золото (XAU/USD) продолжает расти, торгуясь значительно выше $2615, поскольку оно выигрывает от сочетания экономических и геополитических факторов. Несмотря на более низкие объемы торговли перед новогодними праздниками, золото остается предпочтительным активом-убежищем, привлекая инвесторов, преодолевающих глобальную неопределенность. Металл должен завершить 2024 год с впечатляющим приростом в 27%, что является его самым сильным годовым показателем с 2010 года.
Покупки центральных банков и эскалация геополитической напряженности, включая продолжающиеся конфликты в Восточной Европе и на Ближнем Востоке, значительно повысили привлекательность золота.
Ожидания рынка относительно торговой политики будущей администрации Трампа еще больше усилили неопределенность, поскольку возникли опасения, что тарифы могут нарушить мировую торговлю и повысить спрос на золото.
Прогноз процентной ставки и доходность казначейских облигаций
Хотя перспективы золота остаются сильными, подход Федеральной резервной системы к процентным ставкам в 2025 году может сдержать рост. Недавно ФРС снизила свою базовую ставку на 0,25%, но дала понять, что темпы будущих сокращений будут более медленными.
Более низкая доходность казначейских облигаций США, с доходностью 2-летних облигаций в 4,32% и 10-летних облигаций в 4,62%, по-прежнему поддерживает привлекательность золота как не приносящего доходность актива.
Серебро отслеживает показатели золота
Серебро (XAG/USD) также выигрывает от спроса на безопасные активы, торгуясь по $29,40 с внутридневным максимумом в $29,48. Серебро, часто рассматриваемое как более доступная альтернатива золоту, продолжает привлекать интерес на фоне повышенных экономических и геополитических рисков. Более низкая доходность облигаций еще больше повышает его привлекательность по сравнению с процентными инвестициями.
Более широкая динамика рынка
Индекс доллара США (DXY) колеблется около 108,00, чуть ниже двухлетнего максимума, что отражает осторожность инвесторов. Поскольку Федеральная резервная система и геополитические события формируют настроения рынка, золото и серебро, вероятно, останутся в центре внимания, поскольку трейдеры ищут стабильности в неопределенные времена.
Совокупный эффект экономической политики, стратегий центральных банков и глобальной напряженности предполагает, что золото и серебро могут сохранить свою динамику в 2025 году, предлагая убежище в нестабильном рыночном ландшафте.
Краткосрочный прогноз
Золото (XAU/USD) остается медвежьим ниже $2,626.82 с поддержкой на уровне $2,608.24. Серебро (XAG/USD) сталкивается с давлением вблизи опорной точки $29.54; сопротивление на уровне $30.14 ограничивает восходящий импульс.
Прогноз цен на золото: технический анализ
Золото (XAU/USD) торгуется на уровне $2,616.97, снизившись на 0.14% за последнюю сессию, что отражает осторожный тон рынка. Точка разворота на уровне $2,626.82 служит критическим моментом — цены ниже этого уровня указывают на медвежий уклон с немедленной поддержкой на уровне $2,608.24 и более сильной защитой на уровне $2,587.87. Сопротивление наблюдается на уровне $2,639.53, а следующая цель — на уровне $2,658.47, если бычий импульс снова появится.
4-часовой график показывает симметричную треугольную модель, часто сигнализирующую о потенциальном прорыве. Однако формирование медвежьей поглощающей свечи предполагает нисходящее давление в ближайшей перспективе. В настоящее время золото находится ниже 50 EMA ($2624,02) и 200 EMA ($2637,10), что усиливает медвежий прогноз. Ожидайте прорыва выше $2626,82, чтобы сместить импульс вверх.
Прогноз цены серебра (XAG/USD): технический прогноз
Серебро (XAG/USD) торгуется на уровне $29.40, что на скромные 0.05% выше в последней сессии, что свидетельствует об осторожном настроении. Точка разворота на уровне $29.54 является критическим уровнем для наблюдения — цены ниже этого уровня предполагают медвежий прогноз с непосредственной поддержкой на уровне $28.82 и более глубокой поддержкой на уровне $28.42. С другой стороны, уровни сопротивления лежат на $30.14 и $30.73, которые могут быть протестированы, если бычий импульс наберет обороты.
Серебро остается ниже 50 EMA ($29.62) и 200 EMA ($30.20), усиливая краткосрочное медвежье давление. 4-часовой график сигнализирует о потенциальном нисходящем импульсе, а прорыв ниже $28.82, вероятно, ускорит продажи. Однако восстановление $29,54 может сместить импульс вверх, сделав следующее движение металла решающим для трейдеров.