Ключевые моменты:
- Цены на золото сталкиваются с сопротивлением на уровне $2612, при этом модель «двойная вершина» ограничивает недавний рост на фоне опасений по поводу инфляции.
- Сила доллара США продолжает оказывать давление на золото, что затрудняет дальнейшее восходящее движение пары XAU/USD.
- Предстоящие данные по инфляции в США могут повлиять на цены на золото, поскольку инвесторы оценивают корректировки политики ФРС.
В этой статье:
-
Золото
+0,24%
Обзор рынка
Цены на золото (XAU/USD) немного восстановились на азиатской сессии в среду, поднявшись примерно до $2610 после достижения трехнедельного минимума в $2590 днем ранее.
Хотя непосредственных катализаторов для этого подъема не появилось, аналитики предполагают, что трейдеры могут корректировать свои позиции перед предстоящими данными по инфляции в США.
Тем временем доллар США сохранил свою силу, удерживаясь вблизи самых высоких уровней с мая — фактор, который часто оказывает давление на цены на золото из-за их обратной зависимости.
Влияние инфляции и силы доллара на золото
Доллар США поддерживался ожиданиями вокруг предложенной избранным президентом Дональдом Трампом экспансионистской политики. Его позиция по протекционистским тарифам подогрела ожидания роста инфляции, сценарий, который усложняет решения Федеральной резервной системы по политике процентных ставок.
В настоящее время ожидается рост инфляции, при этом прогнозируется, что индекс потребительских цен (ИПЦ) в октябре покажет 0,2% месячный рост и 2,6% годовой рост по сравнению с 2,4% в предыдущем месяце.
Это инфляционное давление может помешать ФРС продолжить снижение ставок, что удерживает доходность облигаций на высоком уровне и снижает привлекательность золота как безопасного актива.
Чиновники ФРС оценивают перспективы инфляции
Чиновники Федеральной резервной системы США сохраняют осторожность в отношении инфляции. Президент ФРБ Ричмонда Том Баркин отметил, что, хотя инфляция, по всей видимости, находится под контролем, она может оставаться выше целевого показателя ФРС в 2%.
Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари добавил, что любой неожиданный всплеск инфляции может привести к пересмотру ФРС своей политики ставок на декабрьском заседании.
Более высокая доходность облигаций ограничивает привлекательность золота
В результате этих опасений по поводу инфляции доходность 10-летних государственных облигаций США остается вблизи многомесячных максимумов, что отражает снизившиеся ожидания агрессивного снижения ставок ФРС. Более высокая доходность облигаций снижает привлекательность золота, поскольку металл не предлагает доходности.
В настоящее время участники рынка ждут публикации индекса потребительских цен, который может определить краткосрочную траекторию золота и доллара.
Краткосрочный прогноз
Краткосрочный прогноз золота зависит от преодоления опорной точки $2,612.80. Рост выше этого уровня может спровоцировать бычий импульс, в то время как неспособность пробить его может привести к дальнейшему снижению до уровней поддержки около $2592.
Прогноз цен на золото: технический анализ
Цены на золото торгуются на уровне $2605,90, что означает рост на 0,29% подъем в 4-часовой сессии. В настоящее время золото находится ниже ключевого пивота на $2,612.80, с двойной вершиной модели сопротивления, ограничивающей рост.
Этот уровень, наряду с 50-дневной EMA на $2,622.08, сигнализирует о потенциальной зоне сопротивления с дополнительными препятствиями на $2,626.76 и $2,643.19, если цена пойдет выше. С другой стороны, поддержка находится на $2,592.77, с дополнительными подушками на $2,578.68 и $2,564.59.
Если золото превысит $2,612.80, оно может возобновить бычий импульс; Однако, если это не удастся, продавцы могут снизить цены, вероятно, нацелившись на немедленные уровни поддержки.