Ключевые моменты:
- Цены на золото колеблются около $2632, поскольку рост доходности казначейских облигаций и сильный доллар оказывают сильное давление на этот не приносящий доход металл.
- Постоянная инфляция заставляет ФРС проявлять осторожность в отношении снижения ставок; Рынки оценивают вероятность снижения ставки в декабре в 70%.
- Базовая инфляция расходов на личное потребление выросла до 2,8% в октябре, что свидетельствует об устойчивом инфляционном давлении, несмотря на устойчивый рост потребительских расходов.
В этой статье:
-
Золото
+0.01%
Маркетинг Обзор
Цены на золото (XAU/USD) продолжили падение в четверг, удерживаясь около уровня $2632,61, поскольку более широкие рыночные настроения стали осторожными. Попытки восстановления металла застопорились на фоне роста доходности казначейских облигаций США и укрепления доллара. Постоянная инфляция и устойчивые экономические данные продолжают оказывать давление на невыгодный металл.
Экономические данные США стимулируют укрепление доллара
Последние данные Бюро экономического анализа США (BEA) показали, что индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) вырос до 2,3% в октябре по сравнению с 2,1% в сентябре. Базовый показатель PCE, который исключает нестабильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос до 2,8%, что свидетельствует о стойком инфляционном давлении.
Кроме того, Министерство торговли сообщило о годовом темпе роста в 2,8% за третий квартал, обусловленном устойчивыми потребительскими расходами, которые выросли на 3,5%.
Данные по рынку труда также отразили устойчивость, с небольшим снижением еженедельных заявок на пособие по безработице. Однако заказы на товары длительного пользования в октябре не оправдали ожиданий, увеличившись всего на 0,2% по сравнению с прогнозируемыми 0,5%. Эти неоднозначные данные усилили ожидания рынка в отношении осторожного подхода Федеральной резервной системы к снижению ставок.
Перспективы рынка: ФРС и фискальная политика в фокусе
Несмотря на силу экономических показателей, рынок оценивает вероятность снижения ставки Федеральной резервной системы в декабре на уровне 70%. Однако неопределенность нависла над фискальной политикой, и ходят слухи о потенциальном сосредоточении кандидата на пост министра финансов Скотта Бессента на контроле за дефицитом бюджета. Такие меры могли бы сдержать рост доходности казначейских облигаций, обеспечив ограниченное облегчение для золота.
Геополитическая напряженность, включая продолжающийся конфликт между Россией и Украиной и опасения по поводу предлагаемых пошлин, добавляют слои неопределенности. Хотя эти риски могут оказать некоторую поддержку активам-убежищам, таким как золото, укрепление доллара остается значительным сдерживающим фактором.
Краткосрочная траектория золота зависит от сигналов политики Федеральной резервной системы, экономических данных и геополитических событий. Пока металл не преодолеет критические уровни сопротивления, медвежьи настроения могут сохраняться, удерживая цены под давлением.
Краткосрочный прогноз
Цены на золото остаются под давлением около $2632, при этом $2629 выступает в качестве опорной точки. Прорыв выше $2651 может сигнализировать о восстановлении, в то время как падение ниже $2608 может спровоцировать дальнейшие потери.
Прогноз цен на золото: технический анализ
Цены на золото торгуются на уровне $2632,61, снизившись на 0,13%, поскольку рынок борется со смешанными сигналами. Металл колеблется выше ключевой точки разворота на $2,629.61, что указывает на осторожные бычьи настроения.
Ближайшее сопротивление находится на $2,651.77, тесно совпадая с 50-ЕМА на $2,643.20 и 200-ЕМА на $2,650.37. Прорыв выше этих уровней может проложить путь к движению к $2,678.56 или выше.
С другой стороны, поддержка закреплена на $2,608.12, где золото недавно завершило 61.8% коррекцию Фибоначчи. Устойчивый прорыв ниже этого уровня может спровоцировать более резкое падение к $2,589.60. На данный момент трейдерам следует внимательно следить за точкой разворота $2629, поскольку она, скорее всего, определит краткосрочное направление золота.