Ключевые моменты:
- Серебро (XAG/USD) сталкивается с сопротивлением около $31, поскольку спрос растет, но сила доллара создает препятствия для устойчивого роста.
- Прогнозируется, что спрос на промышленное серебро, обусловленный зеленой энергетикой и электроникой, вырастет на 7% в 2024 году и приблизится к 700 миллионам унций.
- Постоянный дефицит серебра, который сохраняется уже четвертый год, может продолжить поддерживать цены, поскольку спрос опережает рост предложения.
В этой статье:
-
Серебро
+0,41%
Обзор рынка
Серебро (XAG/USD) недавно поднялся, но остается ниже ключевых уровней, установившись около $30.64. Хотя движение цен кажется ограниченным, фундаментальные рыночные показатели указывают на потенциальный рост по мере нарастания давления спроса.
Аналитики отмечают продолжающийся дефицит физического серебра, который вступает в четвертый год, обусловленный устойчивым промышленным спросом и инвестиционным интересом. Этот дефицит в сочетании с ограничениями поставок может поддержать цены на серебро в ближайшие месяцы.
Глобальный спрос обусловлен зеленой энергетикой, автомобилестроением и электроникой
Ожидается, что мировой промышленный спрос на серебро вырастет на 7% в 2024 году, впервые превысив 700 миллионов унций. Значительным фактором стал переход к возобновляемой энергетике, особенно солнечной, поскольку сектор в значительной степени зависит от серебра.
Спрос на серебро в производстве электроники и автомобилей также остается высоким, поддерживая общее потребление. Кроме того, прогнозируется рост спроса на серебряные ювелирные изделия и столовое серебро на 5%, что обусловлено ростом импорта в Индию благодаря снижению импортных пошлин.
Снижение физических инвестиций, но приток ETP растет
Несмотря на сильный промышленный спрос, ожидается, что физические инвестиции в серебро сократятся на 15% в этом году, достигнув четырехлетнего минимума. Меньшие экономические проблемы сдержали розничный спрос на серебряные монеты и слитки.
Однако биржевые продукты (ETP) испытывают устойчивый приток, поскольку ожидания снижения ставок ФРС и потенциального ослабления доллара делают серебро привлекательным инструментом хеджирования.
Сила доллара и стимулирование Китая влияют на перспективы серебра
Укрепление доллара США, поддерживаемое ожидаемой фискальной политикой, создало встречный ветер для серебра. Рост доллара увеличивает стоимость серебра в других валютах, что может ограничить спрос.
Ожидаемые данные по инфляции в США, которые, как ожидается, покажут рост индекса потребительских цен на 2,6% в годовом исчислении, могут сформировать будущую политику Федеральной резервной системы. Аналитики прогнозируют, что дальнейшее повышение ставок для контроля инфляции может повысить доллар, что окажет давление на цены на серебро.
Недавний пакет долга Китая в размере 10 триллионов юаней также не оправдал ожиданий инвесторов, что повлияло на отрасли, требующие серебра в Азии. Сокращение китайского спроса и сильный доллар США могут ограничить краткосрочный рост серебра, хотя дефицит предложения остается потенциальной поддержкой цен.
Краткосрочный прогноз
Краткосрочный прогноз серебра зависит от преодоления сопротивления на уровне $31,03. Рост выше этого уровня может спровоцировать бычий импульс, в то время как удержание ниже этого уровня может сигнализировать о дальнейшей консолидации.
Прогноз цены серебра (XAG/USD): технический прогноз
Серебро торгуется по $30,85, показывая скромный рост на 0,42% по сравнению с 4-часовой график. В настоящее время он находится чуть ниже точки разворота на $31, что совпадает с нисходящей линией тренда, выступающей в качестве сопротивления.
Прорыв выше этого уровня может спровоцировать дальнейший рост к целевым показателям сопротивления на $31,29 и $31,55. 50-дневная EMA на уровне $30,84 обеспечивает краткосрочную поддержку, но более сильная поддержка находится на уровне $30,65 с дополнительными уровнями на $30,43 и $30,19.
200-дневная EMA, выше на уровне $31,67, отмечает более существенное сопротивление. В целом, серебро остается немного медвежьим ниже $31; прорыв выше может сместить импульс в сторону бычьего тренда.