Ключевые моменты:
- Цены на серебро выросли до $32,00, что на 34% больше в этом году, что обусловлено высоким промышленным спросом и потоками активов-убежищ на фоне глобальной неопределенности.
- Ожидаемое снижение ставки ФРС на 50 базисных пунктов к концу года поддерживает бычий тренд серебра, повышая его привлекательность как безопасного актива.
- Прогнозируемый дефицит предложения в размере 215,3 млн унций толкает цены на серебро вверх, с потенциальной целью в 45 долларов за унцию.
В этой статье:
-
Silver
+0.67%
Обзор рынка
Цены на серебро (XAG/USD) продолжили восходящий импульс, достигнув $32,00 за тройскую унцию в пятницу, что обусловлено потоками активов-убежищ и высоким промышленным спросом. Металл, который вырос почти на 34% в этом году, остается выдающимся в секторе драгоценных металлов.
Рост серебра был подкреплен ожиданиями того, что Федеральная резервная система США снизит процентные ставки на 50 базисных пунктов к концу 2024 года, что еще больше повысит его привлекательность.
Рост промышленного спроса и дефицита предложения
Ключевым фактором роста серебра является растущий спрос на промышленные приложения, особенно в электронике и возобновляемых источниках энергии. Участники конференции LBMA Precious Metals Conference 2024 прогнозируют дефицит предложения в размере 215,3 млн унций, что станет вторым по величине дефицитом за последние два десятилетия.
«Дисбаланс спроса и предложения становится все более выраженным», — отметил Митчелл Кребс, генеральный директор Coeur Mining. Горнодобывающая промышленность изо всех сил пытается удовлетворить этот растущий спрос, поскольку новых источников серебра в сети появляется мало.
Хотя усилия по переработке могли бы облегчить некоторую нагрузку, современные технологии недостаточно развиты, чтобы существенно сократить разрыв. Поскольку промышленное использование составляет почти 50% спроса на серебро, ожидается, что дефицит предложения еще больше подтолкнет цены вверх, потенциально достигнув 45 долларов за унцию — на 40% больше текущего уровня.
Производство и влияние на рынок First Majestic Silver
В третьем квартале 2024 года First Majestic Silver (NYSE: AG) произвела 5,5 млн унций серебряного эквивалента, что на 4% больше, чем в предыдущем квартале. Таким образом, годовой объем производства компании достиг 15,9 млн унций серебряного эквивалента, что составляет около 72% от целевого показателя производства на 2024 год.
Три подземных рудника компании в Мексике — Санта-Элена, Сан-Димас и Ла-Энкантада — способствовали этому результату.
Несмотря на высокие показатели производства, акции First Majestic упали на 1,45% до $8,83, что, возможно, отражает более широкие опасения рынка. Однако увеличение производства компании может стабилизировать или поднять цены на серебро по мере сокращения поставок, при условии, что спрос останется устойчивым.
Краткосрочный прогноз
Ожидается, что цены на серебро вырастут, а ключевое сопротивление составит $32,35. Устойчивый прорыв выше опорного уровня $31,73 поддерживает дальнейший бычий импульс, нацеливаясь на следующий уровень $32,72.
Прогноз цены серебра (XAG/USD): технический прогноз
Серебро (XAG/USD) продолжает расти моментум, в настоящее время торгуется на уровне $31,90, что на 0,67% выше за сессию. На 4-часовом графике серебро колеблется выше точки разворота на уровне $31,73, что сигнализирует о сильном бычьем тренде.
Ближайшее сопротивление составляет $32,35, а следующие ключевые уровни, на которые стоит обратить внимание, — $32,72 и $33,09. Между тем, 50-дневная EMA на уровне $31,47 обеспечивает прочную базу поддержки, в то время как 200-дневная EMA опускается ниже на $30,81.
Пока серебро остается выше точки разворота $31,73, покупатели, скорее всего, сохранят контроль. Однако прорыв ниже этого уровня может спровоцировать более резкий откат с немедленной поддержкой на $31,31 и $30,90.