Ключевые моменты:
- Доллар резко восстанавливается, поскольку трейдеры ждут важных речей ФРС для понимания будущих темпов снижения ставок.
- Чиновники ФРС демонстрируют разные взгляды на снижение ставок, создавая неопределенность на финансовых рынках.
- Рынок Forex готовится к волатильности, поскольку цены на EUR/USD и золото сталкиваются с потенциальными колебаниями
В этой статье:
-
Золото
+0.81%
-
EUR/USD
+0.25%
Доллар восстанавливается, поскольку трейдеры ищут в речах ФРС намеки на снижение ставок
В среду доллар США значительно восстановился, отскочив от многолетних минимумов по отношению к основным валютам, но пока мы не увидели подтверждающего продолжения роста, поскольку трейдеры ждут ключевых данных по окончательному ВВП, еженедельным первичным требованиям и товарам длительного пользования. Вчерашний рост, самый резкий с начала июня, произошел, когда участники рынка с нетерпением ожидают выступлений ключевых должностных лиц Федеральной резервной системы позднее в этот день.
Мнения должностных лиц ФРС разделились по поводу темпов снижения ставок
Недавние заявления политиков ФРС продемонстрировали отсутствие консенсуса относительно будущего пути процентных ставок. В то время как глава ФРС Адриана Куглер поддержала недавнее снижение ставки на полпункта, другие, такие как президент ФРС Чикаго Остан Гулсби и президент ФРС Атланты Рафаэль Бостик, выразили более осторожные взгляды на темпы будущих снижений.
Рынок корректирует ожидания снижения ставки
Трейдеры в настоящее время оценивают вероятность 57,4% еще одного снижения на 50 базисных пунктов на ноябрьском заседании ФРС, что немного ниже предыдущих оценок. Этот сдвиг в ожиданиях подчеркивает важность предстоящих экономических данных, в частности еженедельного отчета по заявкам на пособие по безработице в США, для оценки состояния рынка труда.
Важные выступления ФРС для определения тона рынка
Внимание рынка сейчас сосредоточено на серии выступлений должностных лиц ФРС, запланированных на сегодня. Ожидаются заранее записанные замечания председателя ФРС Джерома Пауэлла на конференции в Нью-Йорке, а также выступления президента ФРС Нью-Йорка Джона Уильямса и других видных управляющих ФРС.
В ФРС возникают опасения по поводу инфляции
Управляющий ФРС Мишель Боуман недавно объяснила свое несогласие с последним решением по ставке, что усложнило перспективы денежно-кредитной политики. Боуман выразила обеспокоенность по поводу потенциального инфляционного давления, выступая за более взвешенный подход к снижению ставок.
Она предупредила, что агрессивное снижение на 50 базисных пунктов может быть истолковано как преждевременное заявление о победе над ценовой стабильностью. Боуман подчеркнул, что инфляция остается выше целевого показателя ФРС в 2%, а базовая инфляция составляет 2,6%.
Ее позиция подчеркивает тонкий баланс, который ФРС должна найти между поддержкой экономического роста и сохранением ценовой стабильности. Это расхождение во взглядах внутри ФРС предполагает, что будущие политические решения могут стать предметом интенсивных дебатов, что может привести к увеличению неопределенности на рынке.
Рынок Форекс готовится к волатильности
Возрождение доллара и расхождения во взглядах среди чиновников ФРС сигнализируют о возможности возобновления волатильности на рынках доллара США и Форекс. Трейдерам следует готовиться к возможным резким движениям, пока рынок переваривает предстоящие речи ФРС и экономические данные. Пара EUR/USD, которая недавно достигла многолетних максимумов, может столкнуться с возросшими колебаниями, поскольку трейдеры переоценивают свои позиции на основе риторики ФРС.
Цены на золото, традиционно чувствительный к ожиданиям процентной ставки и силе доллара, также может испытывать значительные колебания. Привлекательность драгоценного металла как инструмента хеджирования инфляции может быть проверена на фоне потенциального укрепления доллара и меняющейся политической позиции ФРС.
Краткосрочный прогноз выглядит осторожно медвежьим для доллара, учитывая общую тенденцию к снижению. Однако вчерашнее дно разворота могло подстегнуть начало ралли покрытия коротких позиций. Этот прогноз может быстро измениться в зависимости от тона и содержания замечаний должностных лиц ФРС.
Трейдеры как на валютном рынке, так и на рынке драгоценных металлов должны оставаться внимательными к быстрым изменениям настроений. Бдительность и адаптивность будут иметь ключевое значение для управления позициями в этих неопределенных условиях, с особым вниманием к взаимодействию между движениями доллара, ожиданиями процентных ставок и их влиянием на основные валютные пары и золото.