Окт142024
Commodities

Ключевые моменты:

  • Прибыль крупных банков, таких как Goldman Sachs и Morgan Stanley, на этой неделе может подтвердить, устойчива ли экономика США к рецессии.
  • Данные по розничным продажам в четверг покажут, останутся ли потребители в США достаточно сильными, чтобы стимулировать экономический рост, несмотря на инфляцию.
  • С учетом отчетов Netflix и Taiwan Semiconductor, доходы технологических компаний будут иметь решающее значение для оценки того, сохранится ли спрос в условиях экономической неопределенности.
  • Данные по началу строительства жилья и уверенности застройщиков укажут, продолжают ли высокие ставки по ипотеке подавлять рынок недвижимости спрос.

В этой статье:

  • GS

    +2.51%

  • C

    +3.59%

  • MS

    +2.21%

  • AXP

    +2.10%

  • UNH

    +0.05%

  • JNJ

    +0.59%

  • TSM

    +2.59%

  • NFLX

    -1.04%

Доходы проверят перспективы рецессии экономики США

Поскольку рынки облигаций закрыты в понедельник в связи с Днем Колумба, внимание переключится на важную неделю корпоративных отчетов о доходах и ключевых экономических данных. Инвесторы ищут подтверждения того, что экономика США находится на стабильном уровне, а страхи рецессии угасают. Предстоящие отчеты о доходах крупных банков, технологических компаний и медицинских фирм в сочетании с данными о розничных продажах и рынке жилья предоставят важную информацию.

Отчеты финансового сектора для выявления экономической устойчивости

Ожидается, что крупные финансовые институты, начиная с Goldman Sachs (GS) во вторник, предложат барометр для экономики в целом. Результаты Goldman в инвестиционном банкинге могут отражать, насколько хорошо финансовые рынки адаптировались к недавней волатильности, в то время как Citigroup (C) и Morgan Stanley (MS), которые отчитаются позже на этой неделе, выделят тенденции в потребительском кредитовании и корпоративном финансировании.

Здоровье потребителей в США имеет жизненно важное значение, особенно при высоких процентных ставках, и отчет American Express (AXP) в пятницу будет внимательно отслеживаться, чтобы оценить поведение расходов среди состоятельных потребителей. Если банки сообщат о стабильных или улучшающихся портфелях потребительских кредитов, это укрепит мнение о том, что экономика может выдерживать высокие процентные ставки, не скатываясь в рецессию.

Доходы в сфере здравоохранения и технологий: признаки стабильности?

Доходы от гигантов здравоохранения и технологий предоставят дополнительные сигналы о способности экономики США избежать спада. UnitedHealth Group (UNH) и Johnson & Johnson (JNJ), обе отчитывающиеся во вторник, продемонстрируют тенденции спроса на здравоохранение — сектор, обычно устойчивый во время экономического спада. Хорошие результаты здесь предполагают, что основные секторы экономики остаются сильными.

На технологическом фронте Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) и Netflix (NFLX), которые должны отчитаться в четверг, предоставят информацию о потребительском и деловом спросе на технологии. Более высокие продажи TSM намекают на устойчивый спрос на полупроводники, критически важный фактор промышленного и технологического роста. Количество подписчиков Netflix будет тщательно изучено, чтобы увидеть, продолжат ли потребители отдавать приоритет стриминговым сервисам в условиях высокой инфляции, что указывает на устойчивые потребительские расходы.

Данные о розничных продажах и жилье являются ключом к потребительской силе

Помимо доходов, отчет о розничных продажах в четверг будет иметь решающее значение для оценки того, продолжают ли потребители США подпитывать экономический рост. Розничные продажи остаются на удивление сильными, и продолжающийся рост предполагает, что потребители, составляющие примерно 70% экономики США, находятся в хорошей форме, несмотря на инфляционное давление. Если эти данные превзойдут ожидания, это укрепит мнение о том, что экономика не только избегает рецессии, но и сохраняет устойчивый рост.

Кроме того, данные по рынку жилья, включая уверенность застройщиков и начало строительства жилья, дадут подсказки о будущем рынка недвижимости США. Если активность в сфере жилищного строительства и оптимизм продолжат расти, это может означать, что высокие ставки по ипотеке больше не оказывают существенного влияния на спрос, что является еще одним позитивным признаком для более широкого здоровья экономики.

Спикеры ФРС выскажутся по поводу экономических перспектив

На этой неделе также запланированы выступления нескольких должностных лиц Федеральной резервной системы, включая губернатора Кристофера Уоллера и президента Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли. Рынки будут внимательно следить за их замечаниями на предмет любых изменений в направлении политики, особенно если доходы и данные указывают на более сильные экономические показатели. Если ФРС выразит постоянную уверенность в устойчивости экономики, это может еще больше снизить страхи рецессии.

Прогноз рынка: оптимистичный на экономическую силу

Основываясь на ожидаемых доходах от ключевых секторов и надежных данных по розничной торговле, перспективы экономики США остаются осторожно оптимистичными. Корпоративные доходы, вероятно, поддержат мнение о том, что экономика избежала спада. Если банки сообщат о высоких потребительских расходах, а данные по розничной торговле и жилью подтвердят устойчивый спрос, страхи рецессии могут еще больше ослабеть. Рынки могут позитивно отреагировать на признаки стабилизации экономики США, что прокладывает путь к устойчивому росту в предстоящие месяцы.