Ключевые моменты:
- Данные по ИПЦ в среду будут иметь решающее значение для тенденций инфляции и потенциально повлияют на следующее решение ФРС по процентной ставке.
- Показания Пауэлла могут повлиять на ожидания относительно процентной ставки ФРС.
- Трейдеры готовятся к волатильности, поскольку показания Пауэлла, данные по ИПЦ и основные отчеты о доходах определяют настроения на рынке.
- Пятничный отчет о розничных продажах покажет, останутся ли потребительские расходы устойчивыми или же они ослабнут под воздействием инфляции.
-
МКД
+4,96%
-
КСКО
+0,65%
-
РОКУ
+4,61%
Фондовый рынок сталкивается с ключевым испытанием, в центре внимания данные о доходах и инфляции
Инвесторы готовятся к решающей неделе, поскольку в центре внимания будут свежие данные по инфляции, комментарии Федеральной резервной системы и отчеты о корпоративных доходах. Участники рынка проанализируют выступление председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в Конгрессе, а публикация индекса потребительских цен (ИПЦ) в среду предоставит важную обновленную информацию о тенденциях инфляции. Кроме того, корпоративные доходы крупных компаний, включая McDonald’s, Coca-Cola, Cisco Systems и Coinbase, дадут представление о потребительских настроениях и показателях работы бизнеса.
McDonald’s не оправдал ожиданий из-за снижения продаж в США
McDonald’s (MCD) сообщила о прибыли в четвертом квартале в размере $2,83 на акцию, что немного ниже ожиданий аналитиков в $2,86. Выручка составила $6,4 млрд, не изменившись по сравнению с предыдущим годом, но не дотянув до прогнозируемых $6,5 млрд. Продажи в сопоставимых магазинах в США снизились на 1,4%, поскольку инфляционное давление и вспышка кишечной палочки повлияли на трафик клиентов.
Несмотря на эти проблемы, мировые продажи в одном и том же магазине выросли на 0,4%, что оказало некоторую поддержку акциям, которые показали скромный прирост на 1% до начала торгов. Аналитики сохраняют осторожный оптимизм относительно долгосрочного роста McDonald’s, особенно с учетом планов по внедрению в 2025 году меню, ориентированного на ценность.
В центре внимания — доходы Cisco Systems и Tech
Cisco Systems (CSCO) собирается опубликовать свой финансовый отчет за второй квартал после закрытия рынка в среду. Аналитики прогнозируют прибыль в размере $0,91 на акцию, что представляет собой годовой рост на 4,6%, при выручке в $13,9 млрд. Уолл-стрит ожидает скромного результата, обусловленного улучшением корпоративных ИТ-расходов и ростом спроса на сетевую инфраструктуру.
Другие ключевые технологические доходы включают Roku (ROKU), которая имеет сильные рейтинги покупки от нескольких аналитиков перед ее отчетом в четверг. Ожидается, что потоковая платформа покажет доход в размере $994,1 млн, что на 1% больше, чем в прошлом году, но ниже консенсусных оценок в $1,1 млрд. Инвесторы будут внимательно следить за тем, сможет ли рост рекламы на подключенном телевидении компенсировать более широкие проблемы в пространстве цифровой рекламы.
В центре внимания — показания Федерального резерва и данные по инфляции
Настроения рынка также будут сформированы показаниями председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в Конгрессе во вторник и среду. Комментарии Пауэлла будут тщательно изучены на предмет сигналов о будущих решениях по ставкам, особенно с учетом того, что опасения по поводу инфляции остаются высокими.
Ожидается, что отчет по ИПЦ за январь, публикация которого запланирована на среду, внесет дополнительную ясность в ценовое давление. Дополнительные показатели инфляции, включая данные по оптовым, импортным и экспортным ценам, также будут опубликованы в течение недели. Трейдеры будут искать подтверждения того, что инфляция имеет тенденцию к снижению, что может повлиять на ожидания относительно следующего шага политики ФРС.
Розничные продажи дадут подсказки о потребительских расходах
Отчет о розничных продажах в пятницу станет важнейшей точкой данных для оценки потребительского спроса. Декабрьские данные оказались слабее, чем ожидалось, что вызвало опасения относительно того, начинают ли инфляция и высокие процентные ставки давить на потребительские расходы. Учитывая недавнюю слабость доходов McDonald’s и других компаний, ориентированных на потребителей, любой значительный провал в розничных продажах может еще больше повлиять на настроения на фондовом рынке.
Перспективы рынка: осторожная торговля в преддверии публикации ключевых данных
С учетом обширного списка доходов и экономических данных трейдерам следует ожидать повышенной волатильности в течение недели. Более слабый, чем ожидалось, индекс потребительских цен может подстегнуть оптимизм относительно потенциального снижения ставок, в то время как любой позитивный сюрприз может укрепить осторожную позицию ФРС.
Технологические акции во главе с Cisco и Roku могут обеспечить восходящий импульс, если прибыль превысит ожидания. Однако слабость потребительских расходов и разочаровывающие данные по розничным продажам могут повлиять на более широкие рыночные настроения. Трейдерам следует внимательно следить за показаниями Пауэлла и ключевыми экономическими показателями, поскольку они, скорее всего, будут определять краткосрочное направление рынка.
Более подробную информацию можно найти в нашем экономическом календаре.