Сегодня мы наконец-то это видим – USDX наконец-то пошел ниже. В передышке USD здесь нет ничего удивительного, и она также не является медвежьей.
В этой статье:
-
Silver
-1,07%
-
Золото
+0.30%
Это просто нормально, когда рынок корректируется после начала такого сильного ралли, как то, что мы видели в октябре и ноябре.
Во вчерашнем анализе я написал следующее о приведенной выше диаграмме:
Да, хотя я и писал о вероятной силе индекса USD и его бычьих перспективах в целом, такая устойчивость удивляет даже меня. Я думал, что сейчас мы увидим более крупную коррекцию — в конце концов, USDX взлетел на 8 индексных пунктов без большего падения.
Сейчас мы этого не видим, что может означать, что это все еще произойдет в последующие днисильный>, или что импульс для USD настолько необычайно силен, что он просто консолидируется и будет торговаться вбок здесь вместо того, чтобы действительно скорректироваться.
В любом случае, после этой недели USDX может вернуться в режим ралли из-за месячной точки поворотасильный> (вертикальная пунктирная линия). Мои комментарии понедельникасильные> по этому поводу остаются актуальными:
«Увидим ли мы коррекцию в ближайшее время? Это вполне возможно. В конце концов, ни один рынок не движется вверх или вниз по прямой линии без периодических коррекций.
Спровоцирует ли коррекция USDX ралли золота и горнодобывающих компаний? Я бы не сказал, что это необходимо. Последний подъем, который получили оба рынка, был основан на геополитических потрясениях (новый тип потрясений, используемый Россией), а они, как правило, оказывают лишь временное влияние на цены. Сегодняшнее снижение золота и USDX подтверждает это. Так что вполне возможно, что мы увидим снижение золота и индекса USD одновременно. “
Итак, да, откат происходит, а это значит, что месячный поворотный момент может разыграться именно так, как я описал его ранее — он может снова подтолкнуть USDX вверх. Это, вероятно, будет способствовать снижению стоимости акций драгоценных металлов и горнодобывающих компаний.
Сегодняшние действия в секторе драгоценных металлов уже подтверждают этот медвежий прогноз.
После раннего подъема золото, серебро и майнеры пошли вниз. В целом золото и майнеры выросли, но незначительно. Главное то, что они незначительно поднялись, в то время как USDX снизился существенно (только с точки зрения дня, но все же).
У PM и майнеров была веская причина для ралли сегодня — в большом масштабе — но они этого не сделали. Это говорит о том, что они действительно хотят снизиться в следующие недели. К счастью, вы уже хорошо подготовлены, чтобы воспользоваться этим снижением. Ваша прибыль в текущей короткой позиции, вероятно, вырастет.
Прежде чем подвести итоги, мы хотели бы обсудить одну конкретную вещь: поведение золота около Дня благодарения – в годы президентских выборов в США.
Нижеприведенный текст на самом деле основан на том, что я написал четыре года назад. Поскольку речь шла о еще более далеком прошлом, он остается таким же актуальным, как и тогда. Конечно, я добавлю комментарии о том, что произошло в 2020 году.
Показатели золота в период Дня благодарения
День благодарения отмечается в четвертый четверг каждого ноября, что означает, что праздник всегда приходится на период с 22 по 28 ноября. Что обычно происходит с ценой на золото до и после этого периода? Давайте проверим сезонность золота в четвертом квартале.
В этот период золото обычно находится прямо перед формированием краткосрочной вершины и началом самого большого спада в последнем квартале года.
Обратите внимание, что точность измерения того, когда вершина, скорее всего, будет, относительно низкая, но резко возрастает прямо перед падением золота. Это означает, что хотя не совсем ясно, когда золото, скорее всего, достигнет вершины, вполне вероятно, что мы увидим какую-то важную вершину независимо от того, когда именно это произойдет. Может ли это быть немного перед Днем благодарения? Да. Может ли это быть немного после него? Это тоже возможно.
Но этот год не похож на другие годы. Этот год, особенно этот ноябрь, особенный из-за президентских выборов в США. Поэтому вместо того, чтобы принимать во внимание среднее значение предыдущих периодов вокруг всех недавних Дней благодарения, следует сосредоточиться на Днях благодарения, которые совпадали с президентскими выборами.
Золото и День благодарения в годы президентских выборов
Давайте рассмотрим последние пять случаев, когда золото уже было после дна 1999-2000 годов и находилось в пределах своего векового бычьего рынка.
Начнем с самого последнего случая:
В 2020 году цена на золото упала на несколько месяцев и развернулась вскоре после Дня благодарения. Так что это было исключением из правила. Возможно, более продолжительный спад, предшествовавший Дню благодарения, мог бы указывать на то, что мы увидим разворот, а не продолжение спада.
В 2016 году спад просто продолжался после Дня благодарения, и золото достигло дна во второй половине Декабрь.
Четыре года назад, в 2012 году, золото достигло максимума сразу после Дня благодарения и — как и в 2016 году — достигло минимума во второй половине декабря.
В 2008 году золото достигло пика прямо перед Днем благодарения, а дна достигло в первой половине декабря.
Наконец, в 2004 году золото достигло вершины вскоре после Дня благодарения, а в первой половине декабря сформировало начальное дно. Однако затем он снова снизился, достигнув дна в январе и феврале 2005 года (два отдельных дна).
Следовательно, День благодарения в год президентских выборов в США в большинстве случаев имел медвежий эффект для золота.
Самое главное, что последующий эффект 2016 года был медвежьим. Эта аналогия кажется наиболее важной, поскольку это был также год, когда победил Трамп.
Эта модель соответствует моим другим мыслям о рынке золота. Поскольку индекс USD, похоже, корректируется здесь – и вот-вот развернется на основе его ежемесячных тенденций разворота, похоже, что у золота будет больше причин для снижения.
В целом, хотя и остаются некоторые возможности получить дополнительную прибыль от инвестиций в золото в долгосрочной перспективе, перспективы рынка драгоценных металлов остаются медвежьими в течение следующих недель. И прибыль от нашей короткой позиции в младших горнодобывающих компаниях, вероятно, будет расти и дальше.