Вот интересная ситуация у нас сегодня. Золото у нас растет, но серебро и шахтеры падают. Что дает?
Короче говоря, почти наверняка все дело во временном влиянии фондового рынка. Индекс S&P 500 сегодня упал. Незначительно, но достаточно, чтобы сделать более связанные с ним части рынка драгоценных металлов неэффективными.
Горнодобывающие акции: сила в текущей настройке
GDXJ сегодня упал на 0,95%, в то время как GDX упал всего на 0,65% — и это совершенно нормально, учитывая снижение акций. В конце концов, младшие майнеры больше привязаны к акциям, чем старшие. Это также причина, по которой я сейчас пишу о том, чтобы занимать длинные позиции по GDX, а не по GDXJ, хотя вскоре я сосредоточусь на коротких позициях по GDXJ.
Кстати, GDX вырос на 6,08% на этой неделе, в то время как GDXJ вырос на 5,81% — похоже, мой выбор прокси для открытия длинных позиций был правильным.
Заканчивают ли акции здесь ралли? Возможно, так оно и есть, но у меня такое чувство, что скоро мы увидим еще один быстрый рост и что мы увидим противоположное в индексе USD. Последнее является причиной обоих. В конце концов, более дешевый доллар означает более конкурентоспособный экспорт для экономики США.
USDX достиг моей первой цели роста, но пока не скорректировался до зеленой области покупки.
Сегодняшний рост может быть частью B спада ABC (зигзаг). Обратите внимание, что мы видели то же самое в начале этого месяца. USDX заметно вырос в течение одного дня, а затем продолжил снижаться, сформировав дно через два торговых дня после дневного роста.
История рифмуется, поэтому мы могли бы увидеть что-то подобное и в последующие дни.
Кроме того, сегодняшняя реакция золота на доллар США (золото выросло, несмотря на рост доллара США) заставляет меня думать, что ралли в первом еще не закончилось, хотя оно уже находится в пределах моей предыдущей целевой области.
На основе сегодняшнего прорыва выше снижающейся краткосрочной линии сопротивления и вышеупомянутого связь золота и доллара США, похоже, что золото действительно может подняться до $2700 (что также является его 61,8% коррекцией по Фибоначчи для этой коррекции) до того, как будет достигнута вершина.
Краткосрочные перспективы оптимистичны, и теперь ясно, что дно действительно сформировалось, когда я писал об этом в четверг. Конечно, здесь основное внимание уделяется «ближайшей перспективе», и представленный ниже график с мировыми акциями показывает, почему это должно быть так.
Прежде всего, мы увидели аннулирование движения выше предыдущих максимумов в мировых акции.
Во-вторых, мы увидели это, когда индекс доллара США начал расти после сильного падения, и когда настроения по нему были очень плохими (и все и каждый продолжал повторять различные причины «дедолларизации»).
Последнее важно, потому что оно показывает, что это не «просто снижение с тех же уровней цен», которое делает текущую ситуацию похожей на пики 2007/2008 и 2022 годов.
Может быть, тарифы, которые предлагает Дональд Трамп, будут снижены в цене, и мировые акции в результате упадут. В конце концов, несмотря на политические причины, это, скорее всего, плохо скажется на международной торговле, и, таким образом, многие мировые экономики могут пострадать.
И что произошло в обоих вышеупомянутых случаях, когда мировые акции упали? Акции горнодобывающих компаний действительно упали. И это, друзья мои, вероятный прогноз на следующие месяцы, несмотря на текущий корректирующий подъем.
Тем не менее, на данный момент, кажется, что прибыль от наших длинных позиций еще немного увеличится, прежде чем мы их закроем.
Коррекции, подобные текущей, полезны не только потому, что они могут быть прибыльными, но и потому, что они могут подсказать вам, какие части данного рынка или сектора, скорее всего, упадут, когда произойдет следующее движение вниз.
Медь и более широкие сырьевые товары
Как вы знаете, я комментировал медвежий потенциал FCX, и, учитывая размер его подъема прямо сейчас, все эти медвежьи моменты остаются актуальными.
Обратите внимание, насколько слабым является текущий подъем. Это даже не половина пути к первому из классических уровней коррекции Фибоначчи — 38,2%.
Как только мы увидим еще одно движение вниз по меди (а мы, скорее всего, его увидим), FCX, скорее всего, пробьется ниже уровня шеи верхней модели «голова и плечи», а затем упадет по-настоящему глубоким образом.
Почему я пишу здесь о меди? Во-первых, потому что FCX и сама медь, на мой взгляд, предлагают отличные возможности для коротких продаж, но во-вторых, медь и драгоценные металлы, как правило, выравниваются во время действительно больших движений, и, учитывая, что медь находится на грани того, чтобы свести на нет движение выше своего максимума 2006 года, кажется, что последующее падение будет незначительным.
Однако в ближайшей перспективе и медь, и FCX могут вырасти. То же самое касается и сырой нефти, которая может сформировать здесь перевернутую модель «голова и плечи».