Ключевые моменты:
- Цена золота неуклонно растет во время инфляции и геополитической неопределенности, в то время как биткоин более волатилен и подвержен влиянию тенденций цифрового принятия.
- Движения цен на золото и биткоин коррелируют, причем биткоин часто следует за скачками золота.
- Прорыв биткоина после шести месяцев консолидации предполагает сильный потенциал роста.
В этой статье:
-
Золото
+1.04%
-
Bitcoin
-0.00%
Золото (XAU) было активом-убежищем во время экономической неопределенности. Однако с ростом криптовалют биткоин (BTC) стал сильным претендентом на инвестиционные портфели. В этой статье сравниваются биткоин и золото на основе технического и фундаментального обзора, чтобы определить, какие инвестиции лучше всего подойдут инвесторам в ближайшие годы.
Оценка корреляции между золотом и биткоином
Стабильность золота против цифровых инноваций биткоина
Золото — это материальный актив, который можно физически хранить. Оно высоколиквидно в мире и его легко купить, продать или обменять. Его долгая история нормативно-правовой базы делает его стабильной инвестицией. Однако хранение золота требует физической безопасности, такой как хранилища или сейфы, и влечет за собой расходы на хранение и страхование. Ежегодно шахтеры добывают новое золото, но этот процесс становится все более сложным и дорогостоящим.
Исторически золото было менее волатильным, чем биткойн, и испытывало более постепенные колебания цен. С другой стороны, инвесторы хранят биткойн как цифровой актив, закодированный в блокчейне и хранящийся в цифровых кошельках. Он обладает высокой ликвидностью с растущим принятием на финансовых рынках. Однако изменения в регулировании или технологические проблемы могут повлиять на его ликвидность. Биткойн имеет фиксированный запас в 21 миллион монет, что делает его привлекательным для инвесторов. Однако биткойн функционирует в серых зонах регулирования многих стран, что вызывает опасения по поводу потенциальных ограничений.
Коррелированные движения цен между золотом и биткойном
В последние годы оба инвестиционных инструмента были сильным выбором среди инвесторов, что привело к сильно коррелированным движениям цен. С технической точки зрения эта корреляция очевидна на недельном графике ниже. График подчеркивает ценовое действие, когда рынок золота прорвался выше в июне 2019 года. Этот прорыв инициировал сильный рост. Напротив, биткоин не смог прорваться выше и консолидировался в боковом рынке. Когда золото достигло пика в августе 2020 года, биткоин вырвался вперед и начал свой следующий всплеск. После прорыва биткоина в августе 2020 года золото вошло в более широкую боковую консолидацию. Следующий прорыв на рынке золота произошел в феврале 2024 года, что инициировало еще один сильный рост. Однако биткоин не смог пробиться выше и продолжил консолидироваться в диапазоне.
Это объяснение показывает, что Bitcoin имеет тенденцию консолидироваться и готовиться к следующему движению, когда золото инициирует сильный всплеск. Поскольку золото достигает пика в ценовом диапазоне от $2750 до $3000, Bitcoin вырывается выше из паттерна бычьего флага. Исходя из этой ценовой корреляции, если Bitcoin продолжит вырываться выше, золото может достичь пика в течение нескольких недель, пока Bitcoin не достигнет своего пика. Эти наблюдения демонстрируют прямую корреляцию и предполагают, что оба инструмента являются ценными вариантами инвестиций.
Оценка рыночной силы золота и биткойна
Рост золота во время защиты от инфляции и геополитической неопределенности
Инвесторы часто используют золото для хеджирования от инфляции, поскольку его стоимость обычно растет, когда обесцениваются фиатные валюты. Его стабильность делает его надежным средством сбережения. На приведенном ниже графике показано долгосрочное движение цен на рынке золота с использованием линейного графика. Он показывает, что скачок цен в 2024 году вывел рынок золота в критическую область. Квартальный прорыв и закрытие выше ключевого уровня в 3000 долларов могут спровоцировать еще один сильный рост. Продолжающаяся геополитическая неопределенность может продлить это ралли.
Потенциал роста биткоина и параболический прорыв
С другой стороны, биткоин продемонстрировал невероятный рост с момента своего создания, с существенной прибылью для ранних инвесторов. Эта высокая награда сопряжена с высоким риском из-за его волатильности. Многие инвесторы рассматривают биткоин как форму «цифрового золота» из-за его фиксированного предложения. Его растущая роль как средства сбережения в цифровом мире еще больше подтверждает эту точку зрения.
С технической точки зрения, Bitcoin находится на грани сильного прорыва, и его параболическое ралли, скорее всего, продолжится. График показывает, что Bitcoin сформировал четыре значительных дна во время своих исторических ценовых движений. За этими четырьмя днами на рынке Bitcoin также последовали четыре пика. Каждое дно приводило цены к сотням процентов роста.
Приведенный ниже график представляет собой логарифмический график, который сглаживает волатильность цен. Он показывает, что Bitcoin приближается к критическому уровню во время своей пятой попытки прорвать дуговой паттерн. Более того, консолидация цен за последние шесть месяцев предполагает, что прорыв этого уровня неизбежен. Этот прорыв, скорее всего, инициирует следующую фазу импульса в параболическом росте. Этот импульс может поднять цены на гораздо более высокие уровни. Ожидается, что прорыв выше уровня 72 000 долларов спровоцирует всплеск.
Факторы риска
Цена на золото имеет тенденцию колебаться медленно и менее резко. Оно известно своей долгосрочной стабильностью, что делает его относительно низкорисковой инвестицией. С другой стороны, волатильность биткоина может привести к быстрым колебаниям цены. В 2021 году биткоин вырос до более чем $60 000, прежде чем за несколько месяцев упасть более чем на 50%. Эта волатильность является ключевым фактором для инвесторов, не склонных к риску.
Более того, золото широко регулируется, и его статус как финансового актива общепризнан. Однако биткоин функционирует в меняющемся нормативном ландшафте. Разные правительства по-разному относятся к криптовалютам. Будущие правила могут повлиять на цену или удобство использования биткоина.
Золото также имеет стабильный и устоявшийся рынок с институциональными и розничными инвесторами. Принятие биткоина растет, но остается относительно новым классом активов. Он все еще находится на ранних стадиях институционального принятия, что может привести к будущему росту, но также представляет риск, если принятие замедлится или обратится вспять.
Недельный график ниже показывает стабильный рост цен на золото за последнее десятилетие, в то время как биткоин продемонстрировал значительную волатильность. Поэтому инвестирование в биткоин следует рассматривать после коррекции цены более чем на 50% от пика, чтобы снизить риск.
Bitcoin vs. Gold: какие инвестиции выигрывают во времена неопределенности?
Предстоящие выборы в США 5 ноября 2024 года и вызванная ими волатильность рынка могут стимулировать инвестиции в Bitcoin и Gold. Исторически политическая неопределенность подталкивает инвесторов к активам-убежищам, таким как золото, из-за его доказанной стабильности. Если результаты выборов неясны, беспокойство рынка может ослабить доллар США, что сделает золото привлекательным вариантом. Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке и рост цен на нефть еще больше давят на мировые рынки. Эти противоречия повышают привлекательность золота как средства сбережения в неопределенные времена.
С другой стороны, Bitcoin предлагает высокий потенциал роста для тех, кто готов пойти на больший риск. Стоимость золота может неуклонно расти во время кризисов. С другой стороны, эффективность Bitcoin обусловлена тенденциями в принятии цифровых активов и изменениями денежно-кредитной политики. Несмотря на недавнюю силу доллара США, фиксированное предложение Bitcoin и его децентрализованная природа делают его привлекательным во времена денежно-кредитной неопределенности. Однако Bitcoin остается крайне волатильным и чувствительным к макроэкономическим сдвигам. Золото может быть лучшим вариантом для долгосрочной стабильности, в то время как Bitcoin предлагает потенциальный рост для инвесторов, склонных к риску.
С технической точки зрения соотношение Bitcoin/Gold указывает на то, что Bitcoin в настоящее время более ценен, чем золото. Однако возросшие ценовые диапазоны отражают сильную волатильность на рынке Bitcoin. Соотношение консолидировалось в рамках формирования треугольника с ключевым уровнем 34. Ранее прорыв треугольника на уровне 8 после периода консолидации инициировал сильный рост Bitcoin. Пока Bitcoin рос, золото оставалось в консолидации, готовясь к следующему движению. Если коэффициент превысит 34, биткоин, скорее всего, начнет свой следующий всплеск с сильным потенциалом роста.
Заключительные мысли
В заключение, золото и Bitcoin представляют собой ценные инвестиционные возможности, но подходят разным инвесторам. Золото остается активом-убежищем в условиях экономической и геополитической неопределенности, предлагая стабильность и низкий риск благодаря своему давнему присутствию на рынке. С другой стороны, Bitcoin с его высокой волатильностью и потенциалом значительной доходности привлекает инвесторов, склонных к риску. Эти инвесторы, как правило, ищут рост в пространстве цифровых активов.
Технический анализ обоих активов показывает, что их ценовые движения часто коррелируют. Однако ценовое действие Bitcoin, как правило, следует за скачками золота. Поскольку скачок золота приближается к своей цели, Bitcoin пытается вырваться из шестимесячной консолидации. Это открывает дверь для потенциального ралли Bitcoin. В конечном счете, выбор между золотом и Bitcoin зависит от аппетита инвестора к риску и инвестиционного горизонта. Золото обеспечивает стабильную долгосрочную ценность, в то время как биткоин предлагает высокий потенциал роста.