Ключевые моменты:
- Американские акции растут, поскольку доходы, данные по инфляции и угрозы тарифов Трампа влияют на настроения рынка.
- ASX 200 достиг рекордно высокого уровня, поскольку мягкая инфляция стимулирует ставки на снижение ставки RBA, что приводит к росту акций золотодобывающих, горнодобывающих и технологических компаний.
- Трамп предупреждает страны БРИКС о дедолларизации, угрожает 100% тарифами, вызывая опасения у инвесторов по поводу торговой войны.
В этой статье:
-
Золото
-0,02%
-
USD/JPY
+0.39%
-
Гонконг 33
-0.60%
-
US Tech 100
+0.20%
-
US Wall St 30
+0.03%
-
S&P 500
+0.53%
Рынки США растут на прибыли
Американские фондовые рынки выросли в четверг, 30 января, поскольку инвесторы учитывали корпоративные прибыли и экономические показатели США. Индекс Nasdaq Composite вырос на 0,25%, в то время как Dow и S&P 500 поднялись на 0,38% и 0,53% соответственно.
Microsoft (MSFT) упала на 6,18% после того, как объявила, что ее облачный бизнес не оправдает прогнозов на третий квартал. Между тем, Tesla (TSLA) выросла на 2,87% после того, как генеральный директор Илон Маск, как сообщается, пообещал выпустить более дешевые модели в первой половине 2025 года, что способствовало росту Nasdaq.
Несмотря на рост, экономические данные США представили неоднозначные сигналы, проверяя настроения рынка.
Данные США посылают неоднозначные сигналы
Экономика США выросла на 2,3% квартал к кварталу в четвертом квартале 2024 года, по сравнению с 3,1% в третьем квартале 2024 года. Хотя более слабая экономика США может повысить ставки на снижение ставки ФРС, инфляция ускорилась в четвертом квартале, ограничив возможности для краткосрочных действий ФРС. Базовая инфляция PCE выросла до 2,5% по сравнению с 2,2% в предыдущем квартале.
Данные по рынку труда также повлияли на надежды на снижение ставки ФРС. Первичные заявки на пособие по безработице снизились с 223 тыс. (неделя, закончившаяся 18 января) до 207 тыс. (неделя, закончившаяся 25 января), поддержав осторожную позицию председателя ФРС Пауэлла в отношении снижения ставок. Напряженный рынок труда может поддержать рост заработной платы, стимулируя потребительские расходы и инфляцию, обусловленную спросом. 
Согласно инструменту CME FedWatch, шансы на то, что ФРС сохранит ставки на уровне 4,5% в марте, выросли с 77,2% 29 января до 84,0% 30 января. Изменение подчеркнуло значимость данных по инфляции и рынку труда для настроений относительно пути ставки ФРС.
Трамп объявляет о тарифах, намечает изменения валют БРИКС
30 января президент США Трамп объявил о введении 25%-ных тарифов для Канады и Мексики, которые вступят в силу 1 февраля. Он также предостерег страны БРИКС от отказа от доллара США, заявив:
«Идея о том, что страны БРИКС пытаются отойти от доллара, в то время как мы стоим и наблюдаем, ИСЧЕЗЛА. Мы потребуем от этих, казалось бы, враждебных стран обязательства не создавать новую валюту БРИКС и не поддерживать никакую другую валюту для замены могущественного доллара США, иначе они столкнутся со 100%-ными пошлинами и должны будут попрощаться с продажами в замечательную экономику США.”
Это заявление вызвало обеспокоенность по поводу потенциальных сбоев в мировой торговле, что оказало давление на настроения инвесторов. 100%-ные пошлины для стран БРИКС могут существенно повлиять на ориентированные на торговлю экономики, включая Китай, что может спровоцировать бегство в безопасные страны.
ASX 200 достиг еще одного рекордно высокого уровня инфляции Данные
Австралийский индекс ASX 200 вырос на 0,32% в пятницу утром. Цены производителей в Австралии выросли на 0,8% квартал к кварталу в четвертом квартале 2024 года, снизившись с 1,0% в третьем квартале 2024 года, что повысило ставки на многократное снижение ставок Резервного банка Австралии в первой половине 2025 года. ASX 200 поднялся до рекордного максимума в 8567, прежде чем снова снизиться. Акции золотодобывающих, горнодобывающих и технологических компаний привели к росту индекса.
Индекс S&P/ASX All Technology вырос на 1,28% на фоне ожиданий снижения ставки Резервного банка Австралии в феврале. Горнодобывающие гиганты BHP Group Ltd. (BHP) и Rio Tinto Ltd. (RIO) показали рост на 1,14% и 0,44% соответственно.
Восстановление цен на золото 30 января привело к росту Northern Star Resources Ltd. (NST) на 2,79%
Индекс Nikkei остался неизменным на фоне позитивных экономических данных
Между тем, японский индекс Nikkei вырос на 0,07% в пятницу утром, несмотря на падение пары USD/JPY на 0,58% до 154,288 в четверг. Оптимистичные розничные продажи, данные по рынку труда и рост инфляционного давления проверили спрос на акции, включенные в индекс Nikkei. Базовая инфляция в Японии выросла с 2,4% в декабре до 2,5% в январе, поддерживая более ястребиную ставку Банка Японии.
Однако Tokyo Electron (8035) вырос на 3,27%, а Softbank Group (9984) вырос на 0,71%. Nissan Motor Corp. (7201) продолжила рост с четверга, поднявшись на 0,85%.
Hang Seng закрыт в связи с празднованием Лунного Нового года
Индекс Hang Seng и рынки материкового Китая оставались закрытыми 31 января в связи с празднованием Лунного Нового года. Торги в Гонконге возобновятся в понедельник, 3 февраля, а в Материковом Китае — в среду, 5 февраля.
Перспективы: риски и возможности
Инвесторам следует внимательно следить за геополитическими рисками и торговыми спорами, которые могут повлиять на настроения. В то время как акции технологических и ИИ-компаний могут продолжить рост, чувствительные к торговле сектора, такие как горнодобывающая промышленность, могут увидеть повышенную волатильность.
Администрация США рассматривает возможность введения пошлин на Китай уже в субботу, 1 февраля. Если США обойдут Китай, а китайская ИИ-индустрия продолжит расширяться, азиатские рынки, в частности Гонконг, материковый Китай и Австралия, могут рассчитывать на краткосрочный рост. Однако эскалация напряженности между США и Китаем может повлиять на склонность к риску.
Узнайте о стратегиях навигации по рыночным тенденциям этой недели здесь.