Commodities

Ключевые моменты:

  • AUD/USD вырывается из нисходящего канала и отскакивает от долгосрочной области поддержки.
  • NZD/USD вырывается из нисходящего канала и демонстрирует силу, формируя перевернутую модель «голова и плечи».
  • USD/JPY продолжает снижаться из-за неопределенности вокруг инаугурации Трампа и слабости доллара США.

В этой статье:

  • Золото

    +0,57%

  • AUD/USD

    -0,62%

  • USD/JPY

    -0.02%

  • NZD/USD

    -0,58%

Австралийский доллар укрепляется на фоне слабости доллара США и RBA Спекуляция

Австралийский доллар (AUD) демонстрирует силу, поскольку доллар США начинает корректироваться ниже от сильного сопротивления после инаугурации Трампа. Ралли AUD/USD поддерживается ожиданиями того, что президент США Дональд Трамп не объявит о новых тарифах сразу после своей инаугурации. Отсутствие новых тарифов успокоило AUD, позволив ему оставаться стабильным на фоне смешанных настроений рынка.

Резервный банк Австралии (РБА) сталкивается с растущими спекуляциями о неизбежном снижении процентной ставки, возможно, уже в следующем месяце. Это ожидание возникает из-за более слабых данных по базовой инфляции, которая упала до самого низкого уровня с четвертого квартала 2021 года, приблизившись к целевому диапазону РБА от 2% до 3%. Рынок внимательно следит за предстоящим квартальным отчетом по инфляции в Австралии, запланированным на следующую неделю. Этот отчет может предоставить важную информацию о направлении политики центрального банка.

Между тем Народный банк Китая (НБК) в понедельник оставил свои основные ставки по кредитам (LPR) без изменений. Годовая LPR составляет 3,10%, а пятилетняя LPR — 3,60%. На графике ниже показана заметная тенденция к снижению процентных ставок в Китае. Поскольку Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии, стабильность денежно-кредитной политики Китая может косвенно поддержать австралийский доллар.

Изменение динамики USD и спекуляции Банка Японии

Недавние движения доллара США усложняют перспективы пары AUD/USD. Хотя индекс доллара США (DXY) упал до 108, неопределенность сохраняется из-за политики Трампа по обзору торговли. Ожидается, что Федеральная резервная система сохранит свою базовую ставку овернайт. Однако потенциальное инфляционное давление от экономической политики Трампа может ограничить вероятность дальнейшего снижения ставок.

Между тем, данные по розничным продажам и индексу потребительских цен (ИПЦ) США подают неоднозначные сигналы о динамике экономики. На приведенной ниже диаграмме показан более слабый, чем ожидалось, рост розничных продаж и стабильные показатели ИПЦ за декабрь 2024 года. Эти данные указывают на умеренную экономическую активность, как подчеркивается в обзоре Beige Book Федеральной резервной системы. Сильная волатильность индекса доллара США создала неопределенность в паре USD/JPY, отражая осторожные настроения инвесторов.

Более того, опасения глобальной торговой войны возобновились после заявлений Трампа о тарифах, что повлияло на настроения рынка. Растущие ожидания повышения процентной ставки Банка Японии в конце этой недели поддержали безопасную японскую иену.

Анализ AUD/USD – бычья формация

4-часовой график пары AUD/USD показывает, что пара достигла дна в долгосрочном диапазоне поддержки от $0,6040 до $0,6170. Она инициировала отскок от этого диапазона поддержки, сформировав симметричную модель расширяющегося клина. Отскок выглядит бычьим, поскольку модель образует перевернутую голову и плечи. Непосредственное сопротивление составляет около $0,6320; прорыв выше этого уровня может спровоцировать сильный рост пары AUD/USD.

Инаугурация Трампа может усилить среду с высокой инфляцией, стимулируя рынок золота (XAU). Рост цен на золото может стимулировать австралийский доллар (AUD), поскольку Австралия является одним из крупнейших в мире производителей и экспортеров золота. Австралийская экономика получает значительную выгоду от высоких цен на золото, поскольку это увеличивает экспортные доходы, улучшает торговый баланс и укрепляет доверие инвесторов к AUD.

Анализ NZD/USD – перевернутая модель «голова и плечи»

4-часовой график пары NZD/USD показывает, что пара отскочила от сильной области поддержки $0,55 до $0.56, формируя бычье ценовое действие. Непосредственное сопротивление для этого отскока находится на $0.5720, и прорыв выше этого уровня подтвердит перевернутую модель «голова и плечи», положив начало сильному ралли. Кроме того, нисходящий канал был пробит. Пара начала восходящий тренд, поскольку доллар США начинает корректироваться.

Анализ USD/JPY – Симметричный расширяющийся клин Паттерн

4-часовой график пары USD/JPY показывает, что пара сформировала симметричный расширяющийся клиновидный паттерн. Более того, сейчас она корректируется ниже к уровню поддержки $155.10. Более того, прорыв ниже $155 может продлить медвежий импульс. Кроме того, RSI в настоящее время находится ниже среднего уровня, что указывает на продолжающееся медвежье давление на USD/JPY.