Ключевые моменты:
- AUD/USD остается в пределах симметричного расширяющегося клина и демонстрирует сильную неопределенность.
- Пара NZD/USD остается волатильной вблизи долгосрочных областей поддержки.
- Пара USD/JPY остается в медвежьем тренде, поскольку японская иена остается сильной.
-
AUD/USD
-0.29%
-
USD/JPY
-0,27%
-
NZD/USD
-0.26%
Австралийский доллар сталкивается с рисками из-за слабых торговых данных и напряженности в отношениях между США и Китаем
Пара AUD/USD сталкивается с понижательным давлением из-за слабых данных по торговому балансу и растущей торговой напряженности между США и Китаем. На графике ниже представлены данные по торговому балансу Австралии. Положительное сальдо торгового баланса упало до 5085 млн в декабре, не достигнув ожидаемых 7000 млн и снизившись с 6792 млн в предыдущем месяце. Кроме того, экспорт увеличился всего на 1,1% в месячном исчислении, что является резким замедлением по сравнению с ростом на 4,2% в ноябре. Между тем, импорт вырос на 5,9% в месячном исчислении, что значительно выше предыдущего прироста в 1,4%. Этот дисбаланс оказывает давление на австралийскую экономику и ослабляет доверие инвесторов к австралийскому доллару.
Более того, торговая война между США и Китаем несет риски неопределенности для экономики Австралии. Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии, и если напряженность усилится, экспорт железной руды и угля, скорее всего, пострадает. Китай принял ответные меры против 10%-ного тарифа США, что усилило опасения по поводу продолжительной экономической напряженности. Растущие торговые риски увеличили волатильность рынка, поскольку трейдеры переходят на более безопасные активы.
С другой стороны, сильные данные по розничным продажам могут задержать снижение ставки RBA, несмотря на экономические проблемы. На диаграмме ниже показан ежемесячный и годовой рост розничных продаж в Австралии. Розничные продажи в Австралии выросли на 4,6% за 12 месяцев по декабрь, что указывает на устойчивые потребительские расходы. Однако в декабре наблюдалось снижение на 0,1%, что сигнализирует о потенциальной слабости впереди. Кроме того, дискреционные расходы домохозяйств остаются высокими, что снижает вероятность немедленного снижения ставки.
Решение президента Трампа приостановить действие предлагаемых 25%-ных пошлин на импорт из Канады и Мексики может ослабить некоторую торговую неопределенность, но основное внимание по-прежнему уделяется отношениям США и Китая. С учетом внешних рисков, AUD/USD может оставаться позитивным в ближайшей перспективе, но общие перспективы остаются неопределенными.
Рост заработной платы укрепляет JPY на фоне спекуляций об изменении политики Банка Японии
Японская иена (JPY) укрепляется, поскольку сильные данные по заработной плате и услугам усиливают ожидания ястребиного Банка Японии (BoJ). Реальная заработная плата показала положительную динамику в декабре, что указывает на улучшение доходов домохозяйств. Номинальный рост заработной платы достиг самого высокого уровня почти за 30 лет, что усилило давление на BoJ с целью ужесточения политики. На диаграмме ниже показано, что номинальная заработная плата в Японии выросла до 4,8% в декабре 2024 года по сравнению с 3,9% в ноябре 2024 года.
Рост заработной платы поддерживает инфляцию, что бросает вызов давним дефляционным проблемам Японии. Министр финансов Кацунобу Като признал, что дефляция еще не закончилась, но отметил продолжающиеся инфляционные тенденции. Если инфляция сохранится, Банк Японии может перейти к нормализации политики, что еще больше подстегнет иену. В результате пара USD/JPY может столкнуться с понижательным давлением в ближайшей перспективе.
Анализ AUD/USD – Симметричный расширяющийся клин
Пара AUD/USD торгуется в симметричном расширяющемся клине, поскольку волатильность цен увеличивается из-за торговой войны между США и Китаем. Пара двинулась к зоне поддержки $0,61, прежде чем развернуться выше к уровню сопротивления $0,6350. Эти колебания указывают на продолжающуюся неопределенность рынка. RSI также предполагает, что пара отскакивает от уровня поддержки, что делает дальнейший рост вероятным. С технической точки зрения, AUD/USD остается в долгосрочной зоне поддержки, где торговая напряженность между США и Китаем привела к повышенной волатильности.
Анализ NZD/USD – Симметричный расширяющийся клин
4-часовой график для NZD/USD также сформировал восходящий расширяющийся клин, указывая на то, что цена может продолжить колебаться в пределах сильного волатильного диапазона. Сильная поддержка находится на уровне $0,5480, а долгосрочная зона поддержки находится между $0,55 и $0,56. Непосредственное сопротивление для NZD/USD находится на уровне $0,5750. Прорыв выше этого уровня подтвердит дно в NZD/USD.
Анализ USD/JPY – Нисходящий канал
The USD/JPY продолжает нисходящую тенденцию после прорыва из симметричной фигуры расширяющегося клина. Однако пара достигла поддержки нисходящего канала на уровне $152.20. Отскок от этого уровня может развиться, хотя общее направление остается нисходящим. RSI остается в зоне перепроданности, что указывает на сильный потенциальный отскок в паре USD/JPY.
