Ключевые моменты:
- Пара AUD/USD консолидируется в рамках симметричного расширяющегося клина.
- Пара NZD/USD формирует бычье ценовое движение в рамках симметричной модели расширяющегося клина.
- Пара USD/JPY достигает сильной поддержки на уровне $151 и ожидает отскока.
-
Золото
+0,02%
-
Австралийский доллар/доллар США
+0,07%
Пара AUD/USD сталкивается с неопределенностью из-за торговой напряженности и роста ставок на снижение ставки Резервного банка Австралии
Австралийский доллар (AUD) ослаб по отношению к доллару США (USD) из-за обострения торговой напряженности. Президент США Дональд Трамп увеличил тарифы на сталь и алюминий на 25%, отменив торговые льготы для ключевых союзников, включая Австралию. Белый дом подтвердил, что все исключения из импортных налогов отменены, и намекнул на дальнейшие тарифы на микрочипы и транспортные средства. Это изменение политики усилило давление на AUD/USD, поскольку торговые отношения Австралии с США сталкиваются с новой неопределенностью.
С другой стороны, потребительские настроения в Австралии выросли до 92,2 в феврале. На диаграмме ниже показан позитивный сдвиг потребительских настроений в третьем и четвертом кварталах 2024 года. Несмотря на это улучшение, экономическая неопределенность из-за неожиданных тарифов спровоцировала глобальную торговую войну, повлияв на австралийский доллар и ослабив рыночные настроения.
Более того, опасения по поводу финансов домохозяйств и роста стоимости жизни продолжают оказывать давление на потребительские расходы. Ожидания рынка относительно снижения ставки Резервного банка Австралии (RBA) в феврале выросли до 95%, при этом трейдеры ожидают снижения с 4,35% до 4,10%, как показано на графике ниже. Более быстрая, чем ожидалось, дезинфляция побудила крупные австралийские банки перенести свои прогнозы по снижению ставки на более поздний срок, что еще больше ослабило AUD.
Однако австралийский доллар может найти поддержку в виде роста цен на золото (XAU). Золото подскочило до $2940 за унцию после того, как США объявили о новых тарифах. Геополитическая неопределенность увеличила волатильность финансового рынка, стимулируя спрос на золото как на актив-убежище. Если цены на золото продолжат расти, они могут компенсировать часть медвежьего давления на AUD/USD, обеспечив краткосрочную поддержку. Сильная консолидация в пределах волатильных диапазонов возможна, поскольку AUD/USD остается на уровнях долгосрочной поддержки.
Волатильность USD/JPY растет на фоне тарифной напряженности и изменений в политике
Решение президента США Дональда Трампа ввести 25%-ные пошлины на сталь и алюминий также повлияло на японскую иену (JPY), что вызвало опасения торговой войны. Этот сдвиг в политике угрожает экономической стабильности Японии и ограничивает рост JPY. Однако как актив-убежище иена нашла некоторую поддержку на фоне растущей глобальной неопределенности.
Несмотря на силу JPY, скромный рост USD поддержал USD/JPY. Инвесторы ожидают, что политика Трампа приведет к росту инфляции, что может задержать снижение ставок Федеральной резервной системы (ФРС). Банк Японии (BoJ) дал сигнал о дальнейшем повышении процентных ставок, что помогло смягчить падение иены. Управляющий BoJ Кадзуо Уэда и заместитель управляющего Химино подтвердили возможность дальнейшего повышения ставок, если экономические условия будут соответствовать прогнозам. Член правления BoJ Наоки Тамура предложил повысить ставки до 1% во второй половине финансового года, укрепив ястребиную позицию.
Теперь трейдеры сосредотачиваются на показаниях председателя ФРС Джерома Пауэлла и данных по инфляции в США. Комментарии Пауэлла могут повлиять на ожидания будущих снижений ставок и повлиять на движение пары USD/JPY. Базовая потребительская инфляция в Японии остается выше целевого показателя Банка Японии в 2% в течение почти трех лет, поддерживая более сильную JPY. Однако опасения, что инфляция в США может снова вырасти, могут сохранить ястребиную позицию ФРС. Предстоящий отчет по потребительской инфляции в США, вероятно, определит краткосрочную траекторию доллара США и вызовет волатильность в паре USD/JPY.
Анализ AUD/USD – Симметричный расширяющийся клин
Пара AUD/USD демонстрирует сильную волатильность, поскольку пара торгуется в рамках симметричной модели расширяющегося клина. Синие линии тренда этой модели определяют $0,6060 и $0,6350 как границы этого широкого диапазона. Прорыв из этого диапазона инициирует следующее движение пары AUD/USD. Однако консолидация в этом диапазоне вероятна. Новые тарифы президента США могут спровоцировать дальнейшую волатильность пары AUD/USD.
Анализ NZD/USD – Бычья консолидация
Пара NZD/USD также консолидируется в рамках аналогичной симметричной модели расширяющегося клина. Черная линия тренда внутри клина показывает формирование бычьего ценового действия, поскольку это действует как линия шеи другой перевернутой головы и плеч. Более того, появление перевернутой модели головы и плеч в январе указывает на то, что рынок наращивает позитивный импульс вокруг долгосрочной области поддержки. Толчок выше уровня $0,5750, вероятно, вызовет сильное движение вверх.
Анализ USD/JPY – Симметричный расширяющийся клин
Пара USD/JPY торгуется в симметричном расширяющемся клине, при этом цена достигает финальной поддержки на уровне $151. Эта поддержка совпадает с линией шеи перевернутой модели «голова и плечи» от декабря 2024 года. Сильный отскок от этого уровня и прорыв выше $155,80 инициируют следующее движение вверх. Однако расширяющийся клин предполагает повышенную волатильность.
