Ключевые моменты:
- Снижение процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов повышает спрос на акции азиатских технологических компаний; Hang Seng и Nikkei растут на фоне надежд на стимулирование экономики.
- Спекуляции на тему стимулирования экономики Китая спровоцировали рост индекса Hang Seng; рынки материкового Китая реагируют на потенциальный пакет мер стимулирования на сумму 12 триллионов долларов.
- ASX 200 следует за ростом Уолл-стрит, поскольку акции технологических и горнодобывающих компаний растут на фоне стимулирующих мер Китая и снижения ставки ФРС.
В этой статье:
-
доллар США/иена
-0,22%
-
Золото
+1,14%
-
Гонконг 33
+1,05%
-
Технологический класс США 100
+1,62%
-
США Уолл-стрит 30
-0.00%
-
S&P 500
+0,74%
Рынки США: снижение ставки ФРС стимулирует рост акций технологических компаний
В четверг, 7 ноября, на фондовых рынках США наблюдалась смешанная сессия. Индексы Nasdaq Composite и S&P 500 выросли на 1,51% и 0,74% соответственно, тогда как Dow закрылся на уровне.
Инвесторы отреагировали на снижение процентных ставок ФРС, что привело к росту спроса на капиталоемкие акции, включая технологические.
ФРС снижает процентные ставки на 25 базисных пунктов
В четверг ФРС вышла на сцену, снизив ставку по федеральным фондам на 25 базисных пунктов до целевого диапазона 4,50% – 4,75%. Более низкие затраты по займам могут потенциально повысить доходы компаний, особенно для компаний с более высокими требованиями к капиталу. Потенциал улучшения доходов увеличит спрос на акции.
Снижение ставки ФРС последовало за победой Трампа на президентских выборах в США, что привело к росту фондового рынка США.
На рынке облигаций доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до 4,328%, что поддержало спрос на более рискованные активы.
Расходы домохозяйств в Японии снижают ожидания повышения процентной ставки Банка Японии
В пятницу, 8 ноября, данные по расходам домохозяйств в Японии, вероятно, снизили ставки на декабрьское повышение ставки Банка Японии. Расходы домохозяйств снизились на 1,3% в месячном исчислении в сентябре после роста на 2% в августе.
Снижение частного потребления может ослабить инфляцию, обусловленную спросом, и повлиять на экономику Японии, поскольку она составляет около 60% ВВП. Мягкий прогноз спроса повлияет на планы Банка Японии по нормализации денежно-кредитной политики. Важно отметить, что менее ястребиный путь ставки Банка Японии может увеличить спрос на акции, включенные в индекс Nikkei.
В пятницу утром пара USD/JPY продемонстрировала рост, что также способствовало утреннему росту индекса Nikkei.
Спекуляции на тему стимулирования экономики Китая усиливаются
В четверг фондовые рынки материкового Китая и индекс Hang Seng выросли на фоне спекуляций о возможном пакете мер стимулирования со стороны Пекина.
Постоянный комитет Всекитайского собрания народных представителей может объявить о новых мерах политики в любой момент. Новости о значительном пакете стимулов, нацеленном на потребительский спрос, могут спровоцировать еще одно секционное заседание. Стимулирование, сосредоточенное на частном потреблении, также может ослабить опасения относительно влияния потенциальных тарифов Трампа на экономику Китая.
Хао Хун, стратег/экономист AsiaMoney, прокомментировал:
«Китайские акции снова растут – //слышно на улице //грядет большой стимул на сумму 12 триллионов: 6 триллионов на обмен облигациями местного правительства + 4 триллиона на спасение имущества + 2 триллиона на стимулирование потребления. Если так, то хотя первые 10 триллионов уже обсуждались здесь ранее, 2 триллиона на стимулирование потребления – это нечто новое, и это то, на что надеялся рынок. Это показывает изменение способов стимулирования экономики. Рынок ликует».
Акции Hang Seng и материкового Китая растут на фоне настроений ФРС и Пекина
На азиатских рынках индекс Hang Seng вырос на 0,83% в пятницу утром. Инвесторы отреагировали на снижение ставки ФРС на ночь и растущие ожидания стимулирования со стороны Пекина. Технологические акции следовали за Nasdaq, способствуя утреннему росту.
Индекс Hang Seng Tech вырос на 2,14%, а технологические гиганты Alibaba (9988) и Baidu (9888) поднялись на 0,68% и 0,95% соответственно.
Фондовые рынки материкового Китая также выросли на фоне ставок на стимулирование экономики: индексы CSI 300 и Shanghai Composite выросли на 0,58% и 0,81% соответственно.
Nikkei растет, так как расходы домохозяйств разочаровывают
В Японии индекс Nikkei вырос на 0,47% в пятницу утром. Более слабые, чем ожидалось, показатели расходов домохозяйств в Японии и снижение ставки ФРС повысили спрос на акции, включенные в индекс Nikkei.
Softbank Group (9984) и Tokyo Electron (8035) показали рост на 2,54% и 0,52% соответственно. Однако Nissan Motor Corp. (7201) упал на 6,15%, поскольку инвесторы отреагировали на новости о том, что компания снизила прогноз прибыли, отказалась от среднесрочного плана и сократила рабочие места. Сообщается, что генеральный директор Макото Учида описал ситуацию как крайне сложную.
ASX 200 следует за ростом рынков США
Индекс ASX 200 вырос на 0,95% в пятницу утром. Банковские, золотодобывающие, горнодобывающие и технологические акции лидировали в утреннем росте. Индекс S&P/ASX All Technology вырос на 1,04%, следуя за ночным ростом Nasdaq.
Горнодобывающие гиганты Rio Tinto Ltd. (RIO) и BHP Group Ltd. (BHP) выросли на 1,80% и 1,42% соответственно. Спотовые цены на железную руду завершили сессию четверга ростом на фоне ставок на стимулирование экономики Китая, что привело к росту спроса на акции горнодобывающих компаний.
Взгляд в будущее
Инвесторам следует продолжать следить за развитием событий на заседании NPCSC. Новые меры стимулирования из Пекина могут повлиять на спрос на более рискованные активы. Оставайтесь в курсе наших последних новостей и аналитики, чтобы эффективно управлять своими рисками.