Ключевые моменты:
- Индекс S&P 500 остается в стадии консолидации в преддверии публикации корпоративных прибылей.
- Недавний рост усилил позиции тех, кто покупал, используя мою Систему прорыва волатильности.
- Пока нет четких медвежьих сигналов, но не исключена более глубокая нисходящая коррекция в какой-то момент.
Индекс S&P 500 закрылся в понедельник ростом на 0,14%, продолжая краткосрочные колебания и оставаясь вблизи рекордного максимума четверга — 6290,22. Хотя казалось, что рынок ждет сегодняшних данных о прибыли крупных банков и инфляции, вчерашние новости о том, что Nvidia возобновит поставки чипов в Китай, подтолкнули фьючерсы к новому историческому максимуму.
Сегодня утром ожидается, что индекс S&P 500 откроется на 0,4% выше после публикации индекса потребительских цен (ИПЦ), который, как и ожидалось, составил +0,3% в месячном исчислении.
Инвесторы теперь переключают внимание на предстоящий сезон корпоративных отчетов, в котором примут участие крупные банки на этой неделе. Среда и четверг будут особенно важными: в среду отчитаются ASML, а в четверг — TSMC и Netflix.
Настроения инвесторов остаются приподнятыми, о чем свидетельствует проведенный AAII в прошлую среду опрос инвесторов, в котором сообщается, что 41,4% индивидуальных инвесторов настроены оптимистично, а 35,6% — оптимистично.
Как показывает дневной график, индекс S&P 500 продолжает колебаться вблизи рекорда прошлой недели.
Nasdaq 100: вероятно, достигнет нового исторического максимума
В понедельник индекс Nasdaq 100 закрылся ростом на 0,33% и, как ожидается, откроется сегодня на 0,5% выше, во многом благодаря росту акций Nvidia на 4,4% на премаркете, в результате чего ее рыночная капитализация выросла до ошеломляющих 4,2 триллиона долларов.
Хотя никаких сильных негативных сигналов не появилось, недавняя динамика цен может формировать потенциальную модель разворота.
VIX: кратковременный повышенный
Индекс волатильности (VIX) в четверг упал до локального минимума 15,70, сигнализируя о сохраняющемся росте акций. Однако вчера VIX восстановился до дневного максимума 17,85, несмотря на относительно спокойную рыночную динамику.
Исторически падение VIX свидетельствует об уменьшении уровня страха на рынке, а рост VIX сопровождает спады на фондовом рынке. Однако чем ниже VIX, тем выше вероятность разворота рынка вниз. И наоборот, чем выше VIX, тем выше вероятность разворота рынка вверх.
Фьючерсный контракт S&P 500: колеблется около 6300
Сегодня утром фьючерсный контракт S&P 500 достиг нового рекорда около 6350 пунктов после публикации индекса потребительских цен.
Несмотря на этот новый максимум, индекс остается в стадии консолидации, потенциально формируя либо модель вершины, либо плоскую коррекцию перед возможным следующим этапом роста.
Сопротивление находится около 6350, а поддержка — около 6300.
Рынки по-прежнему крайне чувствительны к геополитическим событиям и могут оставаться нестабильными в ближайшей перспективе.
Новости о сырой нефти: откат к $67
Цена на сырую нефть в понедельник упала на 2,15% после роста на 2,8% в пятницу, отступив от ключевого уровня $70 и подтвердив его как сильное психологическое сопротивление. Сегодня цена консолидируется вблизи $67.
Что касается конкретно нефтяных рынков, то заслуживают внимания следующие события:
- Цены на нефть упали, поскольку трейдеры отреагировали на решение президента Трампа отложить введение немедленных санкций против России, дав Москве 50 дней на прекращение войны на Украине, прежде чем применять санкции. Аналитики считают, что отсутствие немедленных действий снизило опасения рынка по поводу шока предложения.
- ОПЕК ожидает улучшения показателей мировой экономики во второй половине 2025 года, ссылаясь на сильную динамику в таких странах, как Индия, Китай и Бразилия. Несмотря на геополитическую напряженность, группа оставила без изменений свои прогнозы роста спроса на нефть на 2025 и 2026 годы, что отражает оптимизм в отношении восстановления мировой экономики.
- ВВП Китая во втором квартале немного превзошёл ожидания, составив 5,2%, чему способствовали высокий экспорт и меры стимулирования. Импорт сырой нефти в июне вырос более чем на 7% в годовом исчислении благодаря возобновлению работы нефтеперерабатывающих заводов после ремонта.
Нефть: колебания продолжаются
В настоящее время цена на сырую нефть снизилась на 0,2%, торгуясь вблизи $67. Уровень сопротивления находится около $68, а уровень поддержки — в диапазоне $65-66.
Мой краткосрочный взгляд на нефть остается нейтральным, и ни одна позиция в настоящее время не оправдана с точки зрения соотношения риска и доходности.
Заключение
Ожидается, что индекс S&P 500 откроется на 0,4% выше на фоне заявления Nvidia, банковских прибылей и данных по ИПЦ.
Поскольку новости, связанные с тарифами, продолжают поступать, внимание инвесторов сместится к началу сезона отчетности.
Если вы ещё не подписаны на нашу бесплатную рассылку, настоятельно рекомендую вам подписаться — вы будете в курсе последних новостей благодаря нашим бесплатным аналитическим материалам, которые позволят вам опережать 99% инвесторов, не имеющих доступа к этой информации. Подпишитесь на нашу бесплатную рассылку по акциям уже сегодня.
Спасибо.
Пол Рейчак
Стратег по торговле акциями