Ключевые моменты:
- Индекс S&P 500 продолжает консолидироваться после падения в понедельник примерно до 6200 пунктов.
- Недавний рост усилил позиции тех, кто покупал, используя мою Систему прорыва волатильности.
- Пока нет четких медвежьих сигналов, но не исключена более глубокая нисходящая коррекция в какой-то момент.
В среду цены на акции выросли: индекс S&P 500 закрылся ростом на 0,61%, приблизившись к рекордному максимуму прошлой пятницы в 6284,65. Лидерами роста стали технологические компании с высокой капитализацией, включая обновлённые исторические максимумы NVDA и MSFT. Рыночная капитализация NVDA достигла впечатляющих 4 триллионов долларов, что вызвало некоторые опасения относительно оценки компании. Несмотря на это, индекс остаётся вблизи своих исторических максимумов, а фьючерсы указывают на отсутствие изменений в цене сегодня утром, что свидетельствует о продолжении краткосрочной консолидации.
Настроения инвесторов остаются приподнятыми, о чем свидетельствует вчерашний опрос инвесторов AAII, в котором сообщается, что 41,4% индивидуальных инвесторов настроены оптимистично, а 35,6% — оптимистично.
Как показывает дневной график, индекс S&P 500 продолжает колебаться вблизи максимума прошлой недели.
Nasdaq 100: немного выше максимума
В среду индекс Nasdaq 100 вырос на 0,72%, достигнув нового рекордного максимума в 22 915,33. Рост вновь был обусловлен сильной динамикой NVDA и MSFT. Хотя индекс продолжает восходящий тренд, это движение, по всей видимости, является продолжением краткосрочной консолидации, а не прорывом.
VIX достиг локального минимума
Вчера индекс волатильности (VIX) упал до нового локального минимума 15,76, что еще больше подтвердило силу ралли акций.
Исторически падение VIX свидетельствует об уменьшении уровня страха на рынке, а рост VIX сопровождает спады на фондовом рынке. Однако чем ниже VIX, тем выше вероятность разворота рынка вниз. И наоборот, чем выше VIX, тем выше вероятность разворота рынка вверх.
Фьючерсный контракт S&P 500 держится около 6300
Сегодня утром фьючерсный контракт на S&P 500 торгуется вблизи отметки 6300. Уровень сопротивления остаётся около 6320, а уровень поддержки — около 6250.
Рынки по-прежнему крайне чувствительны к геополитическим событиям и могут оставаться нестабильными в ближайшей перспективе.
Обзор рынка сырой нефти: консолидация продолжается
В среду цены на сырую нефть выросли на 0,07%, продолжив недавнюю консолидацию после роста в начале месяца. Тем не менее, это движение, по всей видимости, всё ещё является отскоком после резкой распродажи 23-24 июня. Цены на нефть держались на уровне, несмотря на новости о введении пошлин и увеличение добычи ОПЕК+, хотя сегодня утром нефть торгуется на 0,9% ниже после неожиданного роста запасов.
Что касается конкретно нефтяных рынков, то заслуживают внимания следующие события:
- ОПЕК+ рассматривает возможность приостановки дальнейшего увеличения добычи после завершения запланированного увеличения на 550 000 баррелей в сутки в сентябре, что является частью более масштабного восстановления добычи на 2,2 млн баррелей. Делегаты, на которых ссылается Bloomberg, предполагают, что группа может отложить возобновление поставок ещё на 1,66 млн баррелей в сутки, что отражает осторожность в условиях неопределённости мирового спроса.
- Цены на нефть снизились на фоне реакции рынков на новые угрозы президента Трампа о введении пошлин, включая 50%-ный налог на бразильский экспорт и планы, направленные против меди, полупроводников и фармацевтической продукции. Несмотря на пессимистичный прогноз, реакция рынка была сдержанной из-за истории отмены пошлин Трампом, и инвесторы заняли выжидательную позицию.
- JP Morgan отметил рекордную глобальную активность авиаперевозок и устойчивые тенденции в сфере грузоперевозок, что свидетельствует о стабильном росте торговли и спроса на нефть почти на 1 млн баррелей в сутки с начала года.
Нефть остановилась после недавнего роста
Сегодня утром цена на сырую нефть снижается, продолжая боковое движение. Уровень сопротивления остаётся на уровне $69, а уровень поддержки — около $67. Несмотря на негативные новости, включая увеличение поставок ОПЕК+, нефть демонстрирует относительную устойчивость. Пока неясно, означает ли текущая консолидация краткосрочный максимум или просто паузу. Мой краткосрочный прогноз по нефти остаётся нейтральным.
Заключение
Ожидается, что индекс S&P 500 откроется сегодня без изменений и продолжит торговаться вблизи исторических максимумов. В настоящее время нет явных медвежьих сигналов, хотя нельзя исключать вероятность фиксации прибыли.
В прошлый вторник я отметил: «Я думаю, что в краткосрочной перспективе технические условия перекупленности могут привести к периоду консолидации или небольшому откату. Однако в настоящее время явных медвежьих сигналов не наблюдается». Этот прогноз остаётся в силе.
Если вы ещё не подписаны на нашу бесплатную рассылку, настоятельно рекомендую вам подписаться — вы будете в курсе последних новостей благодаря нашим бесплатным аналитическим материалам, которые позволят вам опережать 99% инвесторов, не имеющих доступа к этой информации. Подпишитесь на нашу бесплатную рассылку по акциям уже сегодня.
Спасибо.
Пол Рейчак
Стратег по торговле акциями