Инверсия на основе вершины треугольника в меди сработала как по волшебству.
Фейковый прорыв был опровергнут в соответствии с моими вчерашними комментариями:
«Напряжение на рынке меди растет, поскольку цена колеблется между повышающимися и понижающимися линиями сопротивления и поддержки. Она должна будет пробиться тем или иным способом, а затем подтвердить это движение.
Если USDX только что сформировал дно, то медь, скорее всего, сформировала вершину. Это означает, что мы можем увидеть пробой ниже линии нисходящего сопротивления в любой час. Что еще важнее, на этот раз пробой может быть подтвержден.
На этой неделе есть еще одна возможность, поскольку разворот на основе вершины треугольника для меди должен произойти завтра. Это означает, что — учитывая очень медвежью картину меди в среднесрочной перспективе — мы можем увидеть ложное движение вверх сегодня и утром завтра, которое затем будет развернуто, и тогда начнется большой спад ».
Пока что снижение значительно только в краткосрочной перспективе, но есть вероятность, что вскоре снижение станет более значительным.
Причина в аннулировании прорыва выше линии нисходящего сопротивления на основе максимумов марта и конца апреля. Аннулирование прорывов является сигналом к продаже, и, учитывая ситуацию с индексом USD и акциями, падение меди имеет гораздо больше смысла, чем ралли.
Классический фейк-аут Сильвера
Между тем, в случае с Сильвером мы увидели классику.
Ложный выход серебра — один из самых надежных технических сигналов на рынке драгоценных металлов. По иронии судьбы, именно он обманывает большинство начинающих инвесторов, которые считают прорывы белого металла чем-то, заслуживающим доверия.
Вот как начался апрельский спад – с ложного выхода в конце марта. Мы видели это еще раз вчера и на сегодняшних торгах. Это важный знак «вот и все».
Месячная консолидация, вероятно, только что завершилась — ключевой фон для нее обеспечивают USDX и акции, в то время как серебро и медь обеспечивают важные краткосрочные подтверждения.
Что послужило толчком ко всем этим действиям?
Увеличение потолка долга дыма и зеркал. Я называю это так, потому что очевидно, что этот потолок будет продолжать повышаться до тех пор, пока не произойдет какой-то серьезный сдвиг (например, замена USD и других валют на государственные криптовалюты – так называемые CBDC). Это очевидно, поскольку никто не захочет брать на себя вину за какую-либо национальную неплатежеспособность или дефолт.
Это политический театр, цель которого — убедить людей, что они действительно стараются поддерживать сбалансированность бюджетов, а не пытаются все раздуть или еще больше забить. Таким образом, политики (в целом, я не комментирую какую-то конкретную партию) ведут себя как кучка мальчишек, которые еще не выросли и не могут нести ответственность за свои действия.
Итак, да, потолок долга был увеличен. Хотя это было очевидно для меня, это не было очевидно для рынков, и они реагируют сегодня. Если быть точным, то надпись была на стене, то, что произошло с потолком долга, это просто прямой триггер для этого действия.
Наконец, я хотел бы поделиться кое-чем из ленты комментариев Golden Meadow® (спасибо, Саймон).
На диаграмме ниже показаны потоки золотого фонда.
Увеличение потоков связано с ростом спроса и покупок. Помните, как я показывал вам график интереса к фразе «цена на золото» в Google? Он был огромным — больше, чем раньше, и он уже двигался обратно вниз. На самом деле, позвольте мне показать его вам еще раз.
Итак… общепринятое мнение таково, что увеличение потока находок означает высокий спрос и, следовательно, что цена будет расти.
Это верно лишь отчасти, и это «отчасти» очень важно. Потому что реальность такова, что это показывает, что спрос на золото высок — как и настроения. И это означает, что цена на золото ВЫСОКАЯ, а не то, что она должна или, скорее всего, поднимется еще выше.
Чтобы сказать, что золото пойдет еще выше, нужно быть уверенным, что эти потоки или настроения будут продолжать расти. То, что они чрезмерны, не означает, что они станут еще чрезмернее. Фактически, если мы уже увидели признаки того, что вершина сформировалась (мы уже видим это в поисковых запросах, что нормально, поскольку данные для этого обновляются чаще, поскольку они, как правило, более свежие), то есть вероятность, что мы увидим разворот к среднему значению.
Будущее золота – светлое
Ниже представлен график, показывающий, что произошло с ценой на золото и ценами GDXJ после предыдущего значительного увеличения потоков золотых фондов.
Да, золото может иметь сверхяркое будущее впереди (а серебро может быть еще ярче), но бывают времена, когда «хватит — значит хватит». Когда настроения (которые можно измерить многими способами) достигают пика, а вместе с ними и цена. Затем мы видим недели или месяцы спада, прежде чем ралли может продолжиться.
Продолжится ли долгосрочное ралли золота? Скорее всего, да — даже несмотря на то, что политика нулевой процентной ставки закончилась, кажется, что мир сходит с ума с каждым месяцем. Однако ни один рынок — даже золото — не движется вверх без корректирующих спадов — которые могут длиться месяцами. И которые могут — и, вероятно, будут намного больше в случае акций горнодобывающих компаний и серебра, особенно если акции тоже упадут.
Спасибо за прочтение бесплатного анализа выше. Если вы хотите получить доступ к моему полному премиум-анализу, включая конкретные технические цели для FCX (даже опционы) и серебра, подробный анализ акций горнодобывающих компаний и комплексные сведения о портфеле, рассмотрите возможность подписки на мои оповещения о торговле золотом или — если вы хотите лучшего — на наш пакет Diamond. Если вы еще не готовы подписаться, я приглашаю вас оставаться в курсе наших бесплатных анализов — подпишитесь на нашу бесплатную рассылку по золоту прямо сейчас .
Спасибо.
Пшемыслав К. Радомский, CFA
Основатель, главный редактор